台股每日報告 2026-07-16（週四）

台股 07/16 ［高檔震盪、權值撐盤指數平收：加權跌 6.61 點（-0.01%）收 45,624.98；台積電法說利多（Q2 EPS 27.25 元創高、資本支出上修至 600-640 億美元）撐住權值盤，惟前一日反彈主流全面回吐——矽晶圓（台勝科 -9.94% 跌停、中美晶 -6.83%、環球晶 -7.43%）、PCB／載板（南電 -9.89% 跌停、台燿 -9.76%）、記憶體（南亞科 -8.73%、旺宏 -8.08%）、被動元件（華新科 -9.89%）獲利了結；僅塑化（台塑化 +9.89% 漲停）逆勢領漲；市值前 200 為 80 漲 100 跌、2 漲停 vs 4 重挫；外資回頭大賣 -483.3 億、投信 +85.5 億、自營轉賣 -33.6 億、櫃買 -2.26%、成交縮至 9,288 億、台幣貶至 32.20］

資料時點：2026-07-16（週四）台股收盤實數　·　產出：盤後 16:00 台北

🎯今日觀察重點

一句話摘要：台股週四高檔震盪、權值撐盤、指數幾近平收——加權開低走高後翻黑、終場微跌 6.61 點（-0.01%）收 45,624.98，守住週三 +2.00% 大漲後的 45,000 關卡；但指數的「平」是權值撐盤的假象——市值前 200 為 80 漲 100 跌 9 平（漲跌比 0.80）、僅 2 檔漲停 vs 4 檔重挫，內部明顯轉弱。台積電法說利多（Q2 EPS 27.25 元創高、毛利率 67.7%、資本支出上修至 600-640 億美元）帶動台積電 +1.23% 撐住權值盤，加上塑化（台塑化 +9.89% 漲停）逆勢領漲，抵銷了指數的下行壓力。
主流軸線：資金獲利了結週三反彈主流、僅塑化逆勢承接——前一日領攻的矽晶圓（台勝科 -9.94% 跌停、中美晶 -6.83%、環球晶 -7.43%、合晶 -7.52%）、PCB／載板（南電 -9.89% 跌停、台燿 -9.76%、景碩 -8.88%）、記憶體（南亞科 -8.73%、旺宏 -8.08%）、被動元件（華新科 -9.89%、禾伸堂 -8.59%）全面回吐週三漲幅；逆勢走高者僅塑化四寶（台塑化 +9.89% 漲停、南亞 -2.86% 高檔小回、台塑 -0.15%、台化 -2.68%，南亞 20D +74.7% 仍居主清單之首）與少數個股（崇越 +7.19%、南茂 +7.46%、昇達科 +9.62% 漲停、聯友金屬-創 +7.00%）。
籌碼動能：外資回頭大賣 -483.3 億（前 -14.2 億、賣壓再度放大）、投信買超 +85.5 億（連續買超但力道縮）、自營商由買轉賣 -33.6 億（自行 +12.2、避險 -45.7），三大法人合計轉為淨賣超 -431.4 億（前 +201.9 億）；融資餘額 07/15 增 114 億至 6,154 億（07/16 盤後未公布）；台幣走貶至 32.20（前 32.13），外資匯出壓力再現。台積電法說利多獨撐、內部普遍回吐，短線多方須觀察外資是否止賣、塑化以外族群能否止穩。

盤面結構分析：
△ 權值撐盤、指數平收但內部轉弱：加權終場微跌 6.61 點（-0.01%）收 45,624.98、守住 45,000；惟廣度 80 漲 100 跌、僅 2 漲停 vs 4 重挫，指數的「平」全靠台積電（+1.23%）與塑化撐盤，中小型全面回吐。5D -0.24%、20D -0.40%、YTD +57.53%。
△ 台積電法說利多撐權值：台積電 +1.23% 收 2,470；Q2 合併營收 1.27 兆（季增 12.0%、年增 36.0%）、毛利率 67.7%、EPS 27.25 元創高，全年資本支出上修至 600-640 億美元（+15%），惟 Q3 毛利率因 2 奈米初期稀釋估降至 65%——利多撐住權值盤、但未擴散至中小型。
△ 週三反彈主流全面回吐：矽晶圓（台勝科 -9.94% 跌停、中美晶 -6.83%、環球晶 -7.43%、合晶 -7.52%）、PCB／載板（南電 -9.89% 跌停、台燿 -9.76%、景碩 -8.88%）、記憶體（南亞科 -8.73%、旺宏 -8.08%）、被動元件（華新科 -9.89%、禾伸堂 -8.59%）——前一日漲停股今日多摜壓收黑，一日行情特徵明顯。
△ 塑化逆勢領漲：台塑化 +9.89% 攻上漲停、逆勢領攻全場；南亞雖 -2.86% 小回、20D +74.7% 仍居主清單之首，台塑集團 Q2 獲利＋材料轉型＋除息題材延續，為指數的另一支撐。
⚖ 資金邏輯：外資回頭大賣 -483.3 億、三大法人合計淨賣 -431.4 億，反映週三反彈為技術性、法人並未追買；台積電法說利多屬「利多出盡、獲利了結」格局，資金退出中小型、僅塑化與台積電撐盤；短線觀察外資賣壓、櫃買（-2.26%）能否止穩。

🏛大盤背景

技術面：加權開低後翻紅再翻黑、終場微跌 6.61 點（-0.01%）收 45,624.98、守住週三 +2.00% 大漲後的 45,000 關卡；量再縮至 9,288 億（前 10,244 億），高檔震盪、觀望氣氛濃；5D -0.24%、20D -0.40%、YTD +57.53%；指數的「平」靠台積電法說利多與塑化撐盤，內部（廣度 0.80）明顯轉弱。
權值股：台積電 +1.23% 收 2,470（法說 Q2 EPS 27.25 元創高、資本支出上修至 600-640 億美元）、鴻海 +1.46%、台達電 +0.79% 撐盤；惟聯發科 -1.07% 續弱；塑化四寶中台塑化 +9.89% 漲停逆勢領攻、為指數另一支撐。
櫃買明顯弱勢：櫃買 -2.26% 收 407.01、大幅弱於加權，反映中小型題材股（矽晶圓、PCB／載板、記憶體、被動）獲利了結賣壓沉重；成交 2,063 億；資金退出中小型、僅權值與塑化撐盤，是指數平收但內部轉弱的核心原因。

🌡總體風險訊號

⚠ 風險訊號彙整：
(1) 指數平收但內部明顯轉弱——加權 -0.01% 守住 45,000 全靠台積電（+1.23%）與塑化（台塑化 +9.89% 漲停）撐盤；廣度僅 0.80（80 漲 100 跌）、2 漲停 vs 4 重挫，中小型全面回吐週三漲幅。
(2) 三大法人由買轉賣、外資賣壓重現——外資回頭大賣 -483.3 億（前 -14.2 億）、自營由買轉賣 -33.6 億、投信買超縮至 +85.5 億，合計淨賣 -431.4 億（前 +201.9 億），法人並未追買反彈。
(3) 櫃買重挫、資金退出中小型——櫃買 -2.26% 大幅弱於加權，矽晶圓、PCB／載板、記憶體、被動全面獲利了結，一日行情特徵明顯。
(4) 台積電法說利多出盡格局——Q2 EPS 27.25 元創高、資本支出上修至 600-640 億美元，惟 Q3 毛利率估降至 65%（2 奈米稀釋）；台積電 +1.23% 反應溫和，利多未擴散。
(5) 台幣走貶、外資匯出——台幣貶至 32.20、外資大賣 483 億，匯率與外資動向為指數能否守穩 45,000 的關鍵變數。

📅未來 2 週財報／重大事件

💡重點觀察

領漲漲停（1D ≥ 9.4%，僅 2 檔）：台塑化 +9.89%、昇達科 +9.62%——塑化逆勢領攻、光通訊個股逆勢走高，漲停家數大減。
重挫 ≤ -9%（共 4 檔）：台勝科 -9.94%（矽晶圓摜跌停）、南電 -9.89%（ABF 載板摜跌停）、華新科 -9.89%（被動）、台燿 -9.76%（PCB）——前一日領漲主流今日重挫。
今日族群輪動：資金獲利了結週三反彈主流——矽晶圓、PCB／載板、記憶體、被動全面回吐；逆勢走高者僅塑化（台塑化漲停）與少數個股（崇越 +7.19%、南茂 +7.46%、聯友金屬-創 +7.00%）；廣度 0.80、2 漲停 vs 4 重挫，一日行情特徵明顯，指數靠台積電法說利多與塑化撐盤、內部普遍轉弱。

🔎焦點個股

📋完整清單（市值前 200 篩選）

20D 漲幅 > 20%（依 20D 由高至低，共 18 檔）

產業分布：其他 9晶圓代工 3封測 2PCB／載板 2AI 伺服器／機構件 1半導體通路 1

5D 漲幅 > 10%（依 5D 由高至低，共 12 檔）

產業分布：其他 6晶圓代工 4半導體通路 1封測 1

清單變化（vs 07/15）：20D 名單 19 → 18 檔（崇越、禾榮科 2 檔新進；台勝科、景碩、強茂 3 檔退出——週三反彈主流回吐、部分矽晶圓／PCB 動能股跌破 20%）；5D 名單 18 → 12 檔（沛爾生醫-創、崇越、台化、志聖、印能科技 5 檔新進；南電、南亞科、環球晶、萬潤、合晶、景碩、鴻勁、華通、大聯大、大量 等 11 檔退出——週三反彈主流大量退榜、僅塑化與少數逆勢股續強）。20D 前列：南亞（+74.7% 居首）、精材（+61.5%）、台塑化（+52.1%）、聯友金屬-創（+48.2%）、合晶（+45.6%）。名次／在榜欄位呈現各股相對強弱與在榜延續度（在榜統計自 2026-06-02 起之報告）。

選股邏輯：從市值前 200 主清單（20D>20% 或 5D>10%）中，取 5D／10D／20D 三個時間框架同步走強 且 Fwd P/E 落在或低於自身產業合理帶 的標的，按「動能強度 × 估值便宜度」綜合排序；剔除高動能但估值遠超產業帶、及虧損無 P/E 者。產業合理 Fwd P/E 對照：記憶體／儲存 60–100、IC 設計 40–80、晶圓代工／半導體設備 50–120（純晶圓代工 15–35）、封測 18–40、被動元件 40–70、PCB／載板 40–80、光通訊／矽光子 40–80、AI 伺服器／機構件 25–55、面板／光學 12–30、半導體通路 12–22、其他（傳產／金融／週期）15–30。本表純為公開資料（動能＋估值）篩選排序，不構成投資建議。

🤖產業／子板塊深度解構

11 大產業 1D／5D／20D ＋ 等權 vs 市值權重 ＋ 實際個股清單（篩選 21 檔分類）

解讀：篩選名單 union 21 檔今日呈「權值撐盤、週三反彈主流全面回吐」格局——前一日領攻的晶圓代工／矽晶圓（台勝科 -9.94% 跌停、中美晶 -6.83%、環球晶 -7.43%；合晶 -7.52% 換手 18.5%）、PCB／載板（南電 -9.89% 跌停、台燿 -9.76%、景碩 -8.88%）、記憶體（南亞科 -8.73%、旺宏 -8.08%）、被動元件（華新科 -9.89%、禾伸堂 -8.59%）全面獲利了結；逆勢走高者僅其他類中的塑化（台塑化 +9.89% 漲停，南亞 -2.86% 高檔小回、20D +74.7% 居主清單之首）、半導體通路（崇越 +7.19%）與封測（南茂 +7.46%）。
市值權重 vs 等權：5D 名單自 18 檔減至 12 檔、20D 名單自 19 檔減至 18 檔——反映週三反彈主流大量退榜、僅塑化與少數逆勢股續強；今日資金獲利了結、退出中小型，「一日行情、獲利了結」為當日主邏輯，廣度 0.80、2 漲停 vs 4 重挫，指數靠台積電法說利多與塑化撐盤、內部轉弱，後續取決於外資是否止賣與塑化能否接棒成新主流。

📈廣度速覽

1D 廣度（漲跌比 0.80、弱——內部轉弱：僅 2 檔漲停 vs 4 檔重挫，量縮 9,288 億）

🔁前一交易日（07/15）→ 當日（07/16）變化追蹤

「07/15 收」以前一交易日收盤價為基準（依當日漲跌幅回推）

📝總結 ＋ 操作觀察 ＋ 風險警示

資料來源：市值排行 — Goodinfo 台灣股市資訊網「公司總市值最高排名」；個股淨利 — Goodinfo「單季稅後淨利」（2026 年累計／第一季，截至 2026-03-31，歸屬母公司）；個股 1D — Goodinfo 收盤漲跌幅；5D／10D／20D／YTD 與 Fwd P/E、市值 — Yahoo Finance chart／quote API；加權指數 — TWSE 官方收盤（FMTQIK）＝-6.61 點（-0.01%）收 45,624.98（Yahoo ^TWII 交叉驗證一致：45,624.98）；櫃買指數與成交 — TPEx 證券櫃檯買賣中心官網（-2.26% 收 407.01、成交 2,063 億；YTD 以 2025-12-31 基期 276.24 估算）；三大法人／成交金額 — TWSE 臺灣證券交易所（外資 -483.3 億、投信 +85.5 億、自營 -33.6 億、成交 9,288 億）；USD/TWD — Yahoo Finance（32.20）；總經與個股題材敘事 — 公開新聞（台積電法說 Q2 財報／EPS 27.25 元創高／資本支出上修至 600-640 億美元、塑化 Q2 獲利、矽晶圓與記憶體高檔回吐等屬背景補充，指數與個股漲跌一律以官方收盤與 Yahoo chart 為準）。資料時點：2026-07-16 台股收盤。TWSE 三大法人與成交金額已公布；融資餘額 MI_MARGN 07/16 盤後尚未公布，採最近可得 07/15 收盤 6,154 億（較 07/14 6,040 億增 114 億）。本日排除 1 檔資料異常股：亞泥（1102）Yahoo 當日 1D=-5.17% 與 Goodinfo +1.54%（除息）差逾 5 個百分點，自篩選母體排除；除息股（廣達 2382、漢唐 2404、寶雅 5904、光洋科 1785 等）Yahoo 未還原除息序列與 Goodinfo 1D 有 1.5–5 個百分點差異、皆未達排除門檻，報告全程採 Yahoo 數字以求內部一致。緯穎（6669）市值因 Yahoo 分割調整異常，改採 Goodinfo 市值。母體為市值前 200（以四位數代號為準、含 0050／0056／0052 三檔 ETF），篩選母體為 189 檔個股（廣度分母）。