台股每日報告 2026-07-03（週五）

台股 07/03 ［外資再賣 778 億、加權 +0.08% 收 46,780 高檔震盪；廣度 117 漲 56 跌全面轉強、櫃買 +1.34% 收 445.38 連 2 日創收盤新高；台化 2 連停、合晶 3 連停 20D +79% 登冠，禾伸堂／晶技／聯茂／大量／長榮航太／長興齊漲停；記憶體止穩、量 1.06 兆］

資料時點：2026-07-03（週五）台股收盤實數　·　產出：盤後 16:00 台北

🎯今日觀察重點

一句話摘要：台股週五小漲 36.46 點（+0.08%）收 46,780.62 高檔震盪，外資再賣 777.8 億（連 2 日調節）但內資題材熱度不減——全場廣度 117 漲 56 跌、14 平盤（漲跌比 2.09）全面轉強、8 檔漲停，櫃買指數 +1.34% 收 445.38 連 2 日改寫收盤新高；量 1.06 兆與昨持平。
主流軸線：塑化資產續噴（台化 +9.85% 第 2 根漲停創近 3 年新高、台塑 +4.02%、長興 +9.97% 漲停、南亞平盤休息）與矽晶圓三連霸（合晶 +9.76% 連 3 日漲停、台勝科 +8.11%、中美晶 +4.73%、環球晶 +4.15%）雙主軸；被動／石英（禾伸堂 +9.90%、晶技 +9.93% 漲停）、CCL／PCB 上游（聯茂 +9.90% 漲停、台光電 +7.52%、台燿 +5.92%、大量 +9.90% 漲停）、軍工航太（長榮航太 +9.90% 漲停）多點開花。弱勢方：IC 設計（創意 -5.44%、世芯 -5.01%、力旺 -6.89%、聯發科 -3.45%）與封測（日月光投控 -6.19%、京元電子 -3.60%）獲利了結；記憶體止跌喘息（南亞科 +0.61%、華邦電 +0.54%、群聯 +2.46%）。
籌碼動能：外資 -777.8 億連 2 日大賣（兩日累計近 1,700 億）、投信 +76.0 億續買、自營商 -32.6 億，三大法人合計 -734.5 億；台幣 31.91 持穩、融資（07/02）大增 113 億至 6,208 億；美國 6 月非農僅 +5.7 萬遠低預期（失業率 4.2%），升息疑慮降溫、資金面壓力減輕。

盤面結構分析：
▲ 塑化資產續噴：台化 +9.85% 連 2 日漲停、創近 3 年新高，台塑 +4.02%、台塑化 +2.26%、長興 +9.97% 漲停；南亞平盤休息（20D +77.5% 讓出榜首），跌深資產材料補漲主軸延續。
▲ 矽晶圓三連霸：合晶 +9.76% 連 3 日漲停（20D +79.3% 躍居全場之冠、換手 33.3% 天量）、台勝科 +8.11%、中美晶 +4.73%、環球晶 +4.15%；漲價題材連 3 日領軍、動能＋估值 Top5 佔三席。
▲ 被動／石英元件：禾伸堂 +9.90%、晶技 +9.93% 雙雙漲停（晶技換手 27.1% 爆量）；惟國巨 -0.95%、華新科 +0.36% 龍頭整理，資金偏好中小型高彈性標的、族群內部分化。
▲ CCL／PCB 上游：聯茂 +9.90% 漲停、台光電 +7.52%、台燿 +5.92%、金像電 +5.67%、大量 +9.90% 漲停（PCB 鑽針）；AI 材料鏈漲價行情持續擴散。
▽ IC 設計／封測回吐：創意 -5.44%、世芯-KY -5.01%（昨漲停今回吐）、力旺 -6.89%、聯發科 -3.45%、瑞昱 -3.45%；日月光投控 -6.19%（今除息、Goodinfo 還原後約 -5.3%）、京元電子 -3.60%、志聖 -6.53%、辛耘 -6.28% 設備股回檔。
⚖ 資金邏輯：外資連 2 日大賣集中權值電子，內資（投信＋融資增）主攻傳產材料與中小型題材；加權平盤震盪、櫃買連創新高，「指數盤整、個股火熱」的資金搬風行情延續；非農偏弱降低升息疑慮，連假後觀察外資是否回補。

🏛大盤背景

技術面：加權小漲 0.08% 收 46,780.62、連 2 日在 46,700–46,800 高檔整理，距 07/01 收盤高點 47,019 約 0.5%；5D +4.96%、20D +2.42%、YTD +61.52%，量 1.06 兆與昨持平，多頭架構完整。
權值股：台積電 -0.81% 收 2,445 續受外資調節、07/16 法說前整理；台達電 +5.33% 為最強權值（AI 電源題材、5D +14.64% 進 5D 清單）；聯發科 -3.45%、日月光投控 -6.19%（今除息）拖累電子權值；鴻海 +0.63% 止穩。
櫃買連創新高：櫃買 +1.34% 收 445.38、連 2 日改寫收盤新高，成交 2,655 億（昨 2,437 億）量增；中小型題材持續火熱，「權值整理、題材輪動」格局延續，與加權（+0.08%）的強弱背離仍在。

🌡總體風險訊號

⚠ 風險訊號彙整：
(1) 外資連 2 日合計大賣近 1,700 億——-890.5 → -777.8 億，集中調節台積電等權值電子；台幣 31.91 偏弱，美國連假後外資動向為下週指數關鍵。
(2) 指數平盤但個股全面轉強——廣度 2.09、8 檔漲停、櫃買連 2 日創收盤新高；資金搬風行情火熱，惟指數上攻乏力、行情由題材推升，追高風險上升。
(3) 融資單日大增 113 億至 6,208 億——內資槓桿加速進場中小型題材，籌碼過熱訊號初現；留意漲停題材股（矽晶圓、塑化）的處置與降溫風險。
(4) 美國 6 月非農僅 +5.7 萬（預期約 +11 萬）——失業率 4.2%，升息疑慮降溫、對資金面偏正向；惟就業轉弱亦反映終端需求風險，美股 07/03 因獨立紀念日休市、連假後開盤反應待觀察。
(5) 動能指標過熱——5D>10% 名單由 17 檔暴增至 43 檔、合晶 20D +79% 換手 33% 天量三連停；短線動能極端集中，慎防高位反轉與處置降溫。

📅未來 2 週財報／重大事件

💡重點觀察

領漲漲停（1D ≥ 9.4%，共 8 檔）：1717 長興 +9.97%、3042 晶技 +9.93%、3026 禾伸堂 +9.90%、6213 聯茂 +9.90%、2645 長榮航太 +9.90%、3167 大量 +9.90%、1326 台化 +9.85%、6182 合晶 +9.76%（台勝科 +8.11%、聯亞 +8.25% 亦強）——塑化＋矽晶圓＋被動／石英＋CCL＋軍工航太多點開花。
跌幅居前（無 ≤ -9% 重挫）：3529 力旺 -6.89%、2467 志聖 -6.53%、3583 辛耘 -6.28%、3711 日月光投控 -6.19%（今除息）、3443 創意 -5.44%、7828 創新服務 -5.17%、3661 世芯-KY -5.01%——IC 設計與半導體設備獲利了結。
今日族群輪動：外資連 2 日提款權值電子，內資轉攻傳產材料與中小型題材；「指數盤整、個股火熱」延續，廣度 2.09 全面轉強、櫃買連 2 日創收盤新高。

🔎焦點個股

📋完整清單（市值前 200 篩選）

20D 漲幅 > 20%（依 20D 由高至低，共 31 檔）

產業分布：其他 10晶圓代工 8PCB／載板 5被動元件 3AI 伺服器／機構件 3IC 設計 1封測 1

5D 漲幅 > 10%（依 5D 由高至低，共 43 檔）

產業分布：其他 17晶圓代工 10AI 伺服器／機構件 5IC 設計 4PCB／載板 3被動元件 2封測 2

清單變化（vs 07/02）：20D 名單 24 → 31 檔（長榮航太、尖點、台光電、臻鼎-KY、精材、台化、台塑、景碩 8 檔進榜；弘塑退出）、5D 名單 17 → 43 檔（暴增 26 檔、動能全面擴散）——台勝科、台化、奇鋐、穎崴、台塑、長興、台光電、欣銓、台達電、大量、川湖、研華、弘塑、創意、上銀、光洋科、聯茂、矽格、旺矽、寶雅、台燿、達發、祥碩、精材、致茂、AES-KY、帆宣、信驊、台塑化 29 檔新進；日月光投控、南茂、志聖 3 檔退出。20D 前列：合晶（+79.3% 登冠）、南亞（+77.5%）、禾伸堂（+58.8%）、聯茂／台勝科（+51.2%）。名次／在榜欄位呈現各股相對強弱與在榜延續度（在榜統計自 2026-06-02 起之報告）。

選股邏輯：從市值前 200 主清單（20D>20% 或 5D>10%）中，取 5D／10D／20D 三個時間框架同步走強 且 Fwd P/E 落在或低於自身產業合理帶 的標的，按「動能強度 × 估值便宜度」綜合排序；剔除高動能但估值遠超產業帶、及虧損無 P/E 者。產業合理 Fwd P/E 對照：記憶體／儲存 60–100、IC 設計 40–80、晶圓代工／半導體設備 50–120（純晶圓代工 15–35）、封測 18–40、被動元件 40–70、PCB／載板 40–80、光通訊／矽光子 40–80、AI 伺服器／機構件 25–55、面板／光學 12–30、半導體通路 12–22、其他（傳產／金融／週期）15–30。本表純為公開資料（動能＋估值）篩選排序，不構成投資建議。

🤖產業／子板塊深度解構

11 大產業 1D／5D／20D ＋ 等權 vs 市值權重 ＋ 實際個股清單（篩選 55 檔分類）

解讀：篩選名單 union 55 檔——今日晶圓代工／矽晶圓（合晶 +9.76% 三連停、台勝科 +8.11%、中美晶 +4.73%、環球晶 +4.15%）與其他／傳產材料（台化 2 連停、台塑 +4.02%、長興／長榮航太漲停）雙雙領軍；被動元件（禾伸堂／晶技漲停）與 PCB 上游 CCL（聯茂漲停、台光電 +7.52%、台燿 +5.92%）同步走揚。反觀 IC 設計（創意 -5.44%、世芯 -5.01%、力旺 -6.89% 領跌）與封測（日月光投控 -6.19% 除息、京元電子 -3.60%）1D 收弱，記憶體止跌喘息（南亞科 +0.61%、華邦電 +0.54%）。
市值權重 vs 等權：被動元件與 PCB 因龍頭（國巨 -0.95% 整理、景碩 +0.36% 持平）市權明顯弱於等權、中小型領漲特徵鮮明；矽晶圓則等權市權同步走強。「權值電子弱、中小型題材強」——與加權（+0.08%）vs 櫃買（+1.34%）的背離互為印證。

📈廣度速覽

1D 廣度（漲跌比 2.09、全面轉強、指數平盤但個股火熱）

🔁前一交易日（07/02）→ 當日（07/03）變化追蹤

「07/02 收」以前一交易日收盤價為基準（依當日漲跌幅回推）

📝總結 ＋ 操作觀察 ＋ 風險警示

資料來源：市值排行 — Goodinfo 台灣股市資訊網「公司總市值最高排名」；個股淨利 — Goodinfo「單季稅後淨利」（2026 年累計／第一季，截至 2026-03-31，歸屬母公司）；個股 1D — Goodinfo 收盤漲跌幅；5D／10D／20D／YTD 與 Fwd P/E、市值 — Yahoo Finance chart／quote API；加權指數 — TWSE 官方收盤（FMTQIK）與 Yahoo ^TWII 交叉驗證一致（+0.08% 收 46,780.62）；櫃買指數與成交 — TPEx 證券櫃檯買賣中心官網（YTD 以 2025-12-31 基期 276.24 估算）；三大法人／成交金額 — TWSE 臺灣證券交易所；USD/TWD — Yahoo Finance；總經敘事 — 公開新聞（屬背景補充，指數與個股漲跌一律以官方收盤與 Yahoo chart 為準）。資料時點：2026-07-03 台股收盤。TWSE 三大法人與成交金額已公布；融資餘額 MI_MARGN 07/03 盤後尚未公布，採最近可得 07/02 收盤 6,208 億。今日日月光投控（3711）除息，Yahoo 未調整之 1D（-6.19%）與 Goodinfo（-5.28%）差 0.91%（小於 5%、未自母體排除）；報告全程採 Yahoo 數字以求內部一致，Yahoo 未調整序列對除息股之 5D／10D／20D 略有低估。緯穎（6669）市值因 Yahoo 分割調整異常，改採 Goodinfo 市值。母體為市值前 200（含 13 檔 ETF），篩選母體為 187 檔個股。