🏛大盤背景 加權指數（TWSE 官方） 44,999.90 +428.14 (+0.96%) YTD +55.37% 技術性反彈、收復缺口約01/04
5D -5.74%、20D +0.60% | 櫃買指數（TPEx） 412.93 -2.33 (-0.56%) 開 414.75 高 420.92 低 409.30 昨收 415.26
YTD 約 +49.5%（基期 276.24） | 櫃買成交 1,776 億 中小型續弱、量縮 加權成交 1.03 兆元（10,282 億） | 權值股動向 當天/5D/20D 台積電 2330 +1.28%/-5.58%/+0.64%
鴻海 2317 -0.80%/-8.19%/-14.71%
聯發科 2454 +0.77%/-12.43%/-9.28%
台達電 2308 +5.25%/-11.40%/-22.09% |
技術面：加權反彈 0.96% 收 44,999.90，收復上週五暴跌 1,683 點缺口約四分之一，重新站回 45,000 點關卡之下；量能縮至 1.03 兆元（前一交易日恐慌量 1.65 兆），反彈量能偏溫和；20D 回正 +0.60%、YTD +55.37%，惟 5D 仍 -5.74%，須觀察反彈是否帶量、能否站穩月線。
權值股：台積電 +1.28% 收 2,370（權值回穩但反彈溫和、5D 仍 -5.58%）；台達電 +5.25%（AI 重電超跌強彈）、聯發科 +0.77%（弱反彈）、鴻海 -0.80%（權值補跌）；權值漲多跌少、台達電領頭，台積電力守。
櫃買逆勢：櫃買 -0.56% 收 412.93、最低 409.30，與加權背離、續收黑；成交 1,776 億，中小型／題材股反彈無力，呈「大型權值反彈、中小型續弱」的分化格局。 | | 🌡總體風險訊號 外資 -60.1 億 vs 06/26 -1,431.9 億 賣超驟縮、賣壓大減 | 投信 +137.5 億 逆勢大買、加碼承接 本波反彈主要買盤 | 自營商（自行+避險） -45.9 億 自行 -19.7、避險 -26.2 調節幅度較前日大減 | 融資餘額（06/26 數字） 5,909 億 vs 06/25 6,110 億（大減 -201） MI_MARGN 06/29 盤後未公布；採最近可得 06/26 | 廣度（186 非 ETF） 111 漲 / 66 跌 漲跌比 1.68 9 檔平盤；廣度回穩、5 檔漲停 | USD/TWD 31.85 1D -0.04%（台幣小升） 外資賣壓減、匯率回穩 |
✓ 風險訊號彙整：
(1) 投信逆勢大買、外資賣壓驟減——投信 +137.5 億逆勢加碼、外資賣超由 -1,431.9 億驟縮至 -60.1 億，自營商 -45.9 億，三大法人由賣轉買、合計買超 +31.5 億，籌碼面明顯改善。
(2) 指數技術性反彈——加權 +0.96% 收 44,999.90、收復暴跌缺口約 01/04，20D 回正 +0.60%；惟量能縮至 1.03 兆，反彈量能偏溫和，須觀察是否帶量續攻。
(3) 廣度回穩但分化——186 檔 111 漲 66 跌（比 1.68）、5 檔漲停；惟櫃買逆勢 -0.56%、光學／半導體設備／壽險金融續弱，反彈內部分化。
(4) 融資去槓桿——融資餘額降至 5,909 億（較 06/25 大減 201 億），暴跌後槓桿壓力初步釋放，追繳賣壓緩解。
(5) 後續觀察——美國 5 月 PCE（上週五公布）、07/01 ISM、07/03 非農與美股 AI 走勢，及外資是否由賣轉買、台股能否守穩月線。 | | 📅未來 2 週財報／重大事件 | 日期 | 事件 ／ 影響 | | 06/27 (六) | 美國 5 月 PCE 物價指數（上週五盤後公布）。 影響：Fed 最關注的通膨指標；本週台股反彈即反映 PCE 後市場對升息疑慮稍緩，後續仍須留意通膨數據對 Fed 路徑與外資資金流向的牽動。 | | 07/01 (三) | 美國 6 月 ISM 製造業指數。 影響：景氣榮枯指標，影響 Fed 7 月會議與美元走勢，連帶台幣與外資動向。 | | 07/03 (五) | 美國 6 月非農就業。 影響：勞動市場強弱牽動 Fed 升降息預期；數據過熱將強化升息疑慮、壓抑科技股評價。 | | 07/10 前 | 台股 6 月／第二季營收。 影響：記憶體、被動、PCB／載板、矽晶圓漲價／急單循環需 6 月與 Q2 營收驗證；殺盤後反彈，營收能否撐住評價是反彈續航關鍵。 | | 7 月中旬 | 台積電法說會（Q2 財報）。 影響：權值龍頭資本支出與 AI／HPC 展望；台積電 +1.28% 反彈溫和、法說前觀望，牽動半導體全年定調。 | | 持續 | 除權息旺季與融資動向。 影響：6-7 月為台股除權息高峰；融資餘額降至 5,909 億、去槓桿初步釋放，留意填息行情與融資回補。 | | 持續 | 記憶體／被動／ABF 載板漲價題材。 影響：DRAM、MLCC、ABF 載板報價走勢；前波領漲族群本週多回檔整理，留意報價續漲力道與基本面支撐。 |
| | 💡重點觀察 AI／重電／散熱超跌強彈 台達電 +5.25%、緯穎 +7.01%、光寶科 +4.96%、微星 +5.70%、技嘉 +1.72%、奇鋐 +2.00%、高力 +7.66%；前波領跌的 AI 電源／伺服器族群反彈最猛，惟 20D 仍多為負（台達電 -22.09%）。 | IC 設計與面板領漲 瑞昱 +5.81%、祥碩 +8.06%、世芯 +2.97%、聯詠 +2.75%、矽力 +4.55%；友達 +9.48%、群創 +3.08%、元太漲停 +10%，IC 設計與面板強勢回補。 | 光學／半導體設備逆勢續弱 大立光 -7.20%、玉晶光 -6.14%（光學）；旺矽 -6.77%、精測 -6.62%、信驊 -2.59%（半導體設備）；華新科 -4.81%、聯鈞 -4.72%，未隨大盤反彈、相對弱勢。 | 壽險金融與電商走弱 富邦金 -4.10%、國泰金 -4.25%（壽險型金控）；富邦媒 -6.61%（電商）；萬潤 -8.84%、創新服務 -9.90%，反彈日仍有族群獨弱。 |
漲停／強勢名單（共 5 檔 1D ≥ 9.4%）：8069 元太 +10.00%（漲停，電子紙）、5434 崇越 +10.00%（漲停，半導體通路）、6446 藥華藥 +9.96%（生技）、2472 立隆電 +9.71%（被動）、2409 友達 +9.48%（面板）。
跌幅前段（反彈日逆勢續弱）：7828 創新服務 -9.90%、6187 萬潤 -8.84%、3008 大立光 -7.20%、6223 旺矽 -6.77%、6510 精測 -6.62%、8454 富邦媒 -6.61%、3406 玉晶光 -6.14%、2492 華新科 -4.81%、6442 光聖 -4.76%、3450 聯鈞 -4.72%。
今日族群輪動：暴跌後超跌反彈，投信逆勢大買、外資賣壓驟減，資金回補 AI／重電／IC 設計／面板；惟光學、半導體設備與壽險金融續弱、櫃買逆勢收黑，呈「大型權值反彈、中小型與部分族群續弱」的分化反彈。 | | 🔎焦點個股 2330 台積電 其他收 2370 +1.28% | 5D -5.58% | 20D +0.64% | YTD +52.90% 權值龍頭、反彈回穩：
催化：大盤反彈、外資賣壓驟減，台積電 +1.28% 收 2,370；20D 回正 +0.64%，惟 5D 仍 -5.58%、反彈溫和，為指數定心丸。
觀察：7 月中法說會資本支出與 AI／HPC 展望；反彈能否帶量、外資是否由賣轉買。 | 2308 台達電 其他收 1905 +5.25% | 5D -11.40% | 20D -22.09% | YTD +97.82% AI／重電超跌強彈：
催化：前波領跌的 AI 電源強勢反彈 +5.25% 收 1,905、單日漲幅居權值之冠；惟 20D 仍 -22.09%、5D -11.40%，深跌後技術性回補。
觀察：AI 伺服器電源訂單與毛利；反彈後 20D 深負能否止穩、法人是否回補。 | 2379 瑞昱 IC 設計收 783 +5.81% | 5D -13.00% | 20D +35.00% | YTD +60.12% IC 設計領漲、多週期強：
催化：瑞昱 +5.81% 收 783，IC 設計反彈領頭；10D +26.70%、20D +35.00% 多週期仍強，本波回檔後率先回補。
觀察：網通／消費性 IC 訂單能見度；反彈續航與 Fwd P/E 約 22 估值優勢。 | 3008 大立光 面板／光學收 4380 -7.20% | 5D -15.53% | 20D +24.61% | YTD +75.55% 光學逆勢重挫：
催化：反彈日光學獨弱，大立光 -7.20% 收 4,380、玉晶光 -6.14%；5D -15.53%，惟 20D 仍 +24.61%，前波漲多回吐。
觀察：iPhone 鏡頭拉貨與規格升級；光學族群何時止穩、是否落後補漲。 |
| | 📋完整清單（市值前 200 篩選） 20D 漲幅 > 20%（依 20D 由高至低，共 31 檔） 產業分布：其他 17AI 伺服器／機構件 3面板／光學 3被動元件 2記憶體／儲存 2PCB／載板 2IC 設計 1晶圓代工 1 | 代號 / 名稱 | 股價 | 20D 漲幅 | 1D | 5D | 10D | 20D | YTD | Fwd P/E | 淨利(億)
截至03/31 | 市值(億) | 名次 / 在榜 | | 1303 南亞 其他 | 151.5 | | +2.36% | -0.66% | +42.25% | +54.43% | +151.66% | 15.8 | 143 | 12,015 | — +11 | | 6409 旭隼 AI 伺服器／機構件 | 1020 | | +4.40% | +8.17% | +9.68% | +43.86% | +5.05% | 23.0 | — | 895 | ▲7 +4 | | 7610 聯友金屬-創 其他 | 2100 | | +3.70% | -16.17% | +32.08% | +42.37% | +1368.53% | 402 | 5.2 | 1,020 | — +11 | | 2887 台新新光金 其他 | 33 | | +3.45% | +2.96% | +9.27% | +41.33% | +61.76% | 11.8 | 210 | 8,206 | ▲6 +14 | | 2327 國巨* 被動元件 | 1040 | | +2.46% | -2.35% | +21.64% | +40.92% | +350.22% | 40.1 | 80.0 | 21,411 | ▲9 +19 | | 2059 川湖 AI 伺服器／機構件 | 7110 | | +1.72% | -5.83% | +2.89% | +40.38% | +89.60% | 31.7 | 34.9 | 6,776 | ▼2 +14 | | 6446 藥華藥 其他 | 1270 | | +9.96% | +15.98% | +33.83% | +36.56% | +170.21% | 37.1 | 21.5 | 4,720 | ▲9 +9 | | 8996 高力 其他 | 1475 | | +7.66% | -5.14% | +28.82% | +35.32% | +154.31% | 36.7 | 6.1 | 1,370 | ▲16 +3 | | 2379 瑞昱 IC 設計 | 783 | | +5.81% | -13.00% | +26.70% | +35.00% | +60.12% | 21.6 | 43.3 | 4,016 | ▲20 +9 | | 2409 友達 面板／光學 | 30.6 | | +9.48% | -1.13% | +30.21% | +33.04% | +149.80% | 49.1 | -11.4 | 2,309 | ▲10 +4 | | 3090 日電貿 晶圓代工 | 304 | | -1.94% | -9.39% | +18.75% | +32.75% | +208.94% | 75.2 | 4.8 | 874 | ▼6 +10 | | 7828 創新服務 其他 | 1865 | | -9.90% | -8.58% | -2.86% | +32.27% | +246.01% | 29.1 | — | 755 | ▼6 +5 | | 2883 凱基金 其他 | 29.65 | | -0.84% | -2.31% | +8.01% | +31.78% | +71.88% | 10.8 | 117 | 5,033 | ▲2 +14 | | 2890 永豐金 其他 | 39.5 | | +0.89% | -0.75% | +15.67% | +31.67% | +38.11% | 13.7 | 110 | 5,724 | ▲4 +8 | | 8454 富邦媒 其他 | 304 | | -6.61% | -9.25% | -14.73% | +31.60% | +46.51% | 30.5 | 6.4 | 806 | ▼13 +19 | | 3481 群創 面板／光學 | 67 | | +3.08% | +1.52% | +38.00% | +31.37% | +292.96% | 85.9 | 16.3 | 5,347 | ▼8 +12 | | 2408 南亞科 記憶體／儲存 | 453 | | +0.89% | -10.30% | +21.12% | +30.55% | +134.72% | 7.6 | 261 | 14,037 | ▼6 +11 | | 2492 華新科 被動元件 | 514 | | -4.81% | -16.69% | +25.67% | +30.46% | +339.32% | 29.6 | 8.2 | 2,492 | ▼6 +19 | | 2344 華邦電 記憶體／儲存 | 203 | | -1.69% | -8.56% | +18.02% | +28.48% | +145.76% | 6.6 | 101 | 9,135 | ▼12 +11 | | 6213 聯茂 PCB／載板 | 344 | | -0.72% | +11.69% | +36.24% | +28.12% | +203.08% | 28.2 | — | 1,250 | ▼3 +3 | | 8046 南電 PCB／載板 | 1080 | | -4.00% | +25.00% | +31.87% | +27.36% | +348.13% | 39.8 | 13.1 | 6,979 | ▼2 +2 | | 5536 聖暉* AI 伺服器／機構件 | 1245 | | -4.60% | -2.73% | +5.51% | +25.38% | +59.41% | 19.6 | 15.8 | 1,545 | ▲1 +10 | | 6548 長科* 其他 | 85 | | -0.12% | -10.24% | -3.41% | +24.63% | +90.16% | 39.4 | 4.7 | 785 | ▼2 +19 | | 3008 大立光 面板／光學 | 4380 | | -7.20% | -15.53% | +8.96% | +24.61% | +75.55% | 22.2 | 61.2 | 5,729 | ▼11 +10 | | 5347 世界 其他 | 208.5 | | +3.22% | +8.88% | +23.01% | +24.11% | +126.38% | 33.6 | 22.5 | 3,916 | — +4 | | 6691 洋基工程 其他 | 795 | | +0.25% | +9.20% | +15.38% | +22.31% | +42.47% | 22.6 | 8.7 | 959 | ▲4 +2 | | 2880 華南金 其他 | 37.3 | | +1.08% | -0.80% | +3.61% | +22.30% | +20.32% | 16.8 | 76.6 | 5,191 | ▲1 +5 | | 6139 亞翔 其他 | 955 | | +8.77% | +17.90% | +18.63% | +21.81% | +73.01% | 10.8 | 22.3 | 2,250 | — +1 | | 2618 長榮航 其他 | 43.9 | | +0.23% | +5.40% | +13.44% | +21.78% | +20.11% | 9.6 | 82.7 | 2,371 | ▲2 +5 | | 2610 華航 其他 | 23.1 | | -0.43% | +5.96% | +13.24% | +20.94% | +14.36% | 11.4 | 51.7 | 1,405 | ▼3 +4 | | 2892 第一金 其他 | 33 | | +1.07% | +2.17% | +6.45% | +20.22% | +12.24% | 15.5 | 82.4 | 4,745 | — +1 |
5D 漲幅 > 10%（依 5D 由高至低，共 4 檔） 產業分布：PCB／載板 2其他 2 | 代號 / 名稱 | 股價 | 5D 漲幅 | 1D | 5D | 10D | 20D | YTD | Fwd P/E | 淨利(億)
截至03/31 | 市值(億) | 名次 / 在榜 | | 8046 南電 PCB／載板 | 1080 | | -4.00% | +25.00% | +31.87% | +27.36% | +348.13% | 39.8 | 13.1 | 6,979 | — +3 | | 6139 亞翔 其他 | 955 | | +8.77% | +17.90% | +18.63% | +21.81% | +73.01% | 10.8 | 22.3 | 2,250 | — +1 | | 6446 藥華藥 其他 | 1270 | | +9.96% | +15.98% | +33.83% | +36.56% | +170.21% | 37.1 | 21.5 | 4,720 | — +1 | | 6213 聯茂 PCB／載板 | 344 | | -0.72% | +11.69% | +36.24% | +28.12% | +203.08% | 28.2 | — | 1,250 | ▼2 +4 |
清單變化（vs 06/26）：20D 名單 34 → 31 檔、5D 名單 6 → 4 檔——上週五暴跌壓低近週漲幅，5D 動能清單續縮至 4 檔（南電、亞翔、藥華藥、聯茂）守住 5D >10%；今日技術性反彈，20D 清單微減至 31 檔，多檔前波強勢股 1D 翻紅、動能回穩。名次／在榜欄位呈現各股相對強弱與在榜延續度（在榜統計自 2026-06-02 起之報告）。 | | 🏆動能＋估值 Top5 精選排序5D／10D／20D 多週期共振 × Fwd P/E 相對產業合理帶的便宜度 1聯茂6213PCB／載板 5D +11.69%10D +36.24%20D +28.12%Fwd P/E 28.2市值 1,250億 PCB／載板、估值最便宜、動能居首。5D +11.7%、10D +36.2%、20D +28.1% 三期同步強攻；Fwd P/E 約 28 倍，低於 PCB／載板合理帶 40–80 下緣，動能估值雙優，反彈日小幅回檔不改多週期強勢，排第一。 2南電8046PCB／載板 5D +25.00%10D +31.87%20D +27.36%Fwd P/E 39.8市值 6,979億 ABF 載板龍頭、近週最猛。5D +25.0%、10D +31.9%、20D +27.4% 三期最強；Fwd P/E 約 40 倍，貼近 PCB／載板合理帶 40–80 下緣、估值不算貴，市值近 7,000 億壓艙，排第二。 3亞翔6139其他 5D +17.90%10D +18.63%20D +21.81%Fwd P/E 10.8市值 2,250億 無塵室工程、估值最甜。5D +17.9%、10D +18.6%、20D +21.8% 三期皆強，今日再漲 +8.77%；Fwd P/E 僅約 11 倍，遠低於傳產／其他合理帶 15–30 下緣，估值最便宜，排第三。 4旭隼6409AI 伺服器／機構件 5D +8.17%10D +9.68%20D +43.86%Fwd P/E 23.0市值 895億 不斷電系統、20D 動能最強。20D +43.9% 居精選之冠，10D +9.7%、5D +8.2%（受 06/26 暴跌壓低）；Fwd P/E 約 23 倍，低於 AI 伺服器／機構件合理帶 25–55 下緣，動能估值兼具，排第四。 5洋基工程6691其他 5D +9.20%10D +15.38%20D +22.31%Fwd P/E 22.6市值 959億 機電工程、三期同向。5D +9.2%、10D +15.4%、20D +22.3% 多週期同向走強；Fwd P/E 約 23 倍，落在傳產／其他合理帶 15–30 區間內、估值合理，排第五。 選股邏輯：從市值前 200 主清單（20D>20% 或 5D>10%）中，取 5D／10D／20D 三個時間框架同步走強 且 Fwd P/E 落在或低於自身產業合理帶 的標的，按「動能強度 × 估值便宜度」綜合排序；剔除高動能但估值遠超產業帶、及虧損無 P/E 者。產業合理 Fwd P/E 對照：記憶體／儲存 60–100、IC 設計 40–80、晶圓代工／半導體設備 50–120（純晶圓代工 15–35）、封測 18–40、被動元件 40–70、PCB／載板 40–80、光通訊／矽光子 40–80、AI 伺服器／機構件 25–55、面板／光學 12–30、半導體通路 12–22、其他（傳產／金融／週期）15–30。（因 2026-06-26 全市場暴跌壓低近週漲幅，本次 5D 動能門檻放寬至 >8% 以維持 5 檔。）本表純為公開資料（動能＋估值）篩選排序，不構成投資建議。 | | 🤖產業／子板塊深度解構 11 大產業 1D／5D／20D ＋ 等權 vs 市值權重 ＋ 實際個股清單（篩選 31 檔分類） | 產業 | 20D 等權 | 20D 市權 | 5D 平均 | 1D 平均 | 漲/跌 | 個股（依市值由大至小） | | AI 伺服器／機構件 (3) | +36.54% | +38.20% | -0.13% | +0.51% | 2/1 | 2059 川湖 (+1.72%)、5536 聖暉* (-4.60%)、6409 旭隼 (+4.40%) | | 被動元件 (2) | +35.69% | +39.83% | -9.52% | -1.17% | 1/1 | 2327 國巨* (+2.46%)、2492 華新科 (-4.81%) | | IC 設計 (1) | +35.00% | +35.00% | -13.00% | +5.81% | 1/0 | 2379 瑞昱 (+5.81%) | | 晶圓代工 (1) | +32.75% | +32.75% | -9.39% | -1.94% | 0/1 | 3090 日電貿 (-1.94%) | | 其他 (17) | +30.32% | +34.69% | +0.86% | +1.46% | 12/5 | 1303 南亞 (+2.36%)、2887 台新新光金 (+3.45%)、2890 永豐金 (+0.89%)、2880 華南金 (+1.08%)、2883 凱基金 (-0.84%)、2892 第一金 (+1.07%)、6446 藥華藥 (+9.96%)、5347 世界 (+3.22%)、2618 長榮航 (+0.23%)、6139 亞翔 (+8.77%)、2610 華航 (-0.43%)、8996 高力 (+7.66%)、7610 聯友金屬-創 (+3.70%)、6691 洋基工程 (+0.25%)、8454 富邦媒 (-6.61%)、6548 長科* (-0.12%)、7828 創新服務 (-9.90%) | | 面板／光學 (3) | +29.67% | +28.76% | -5.05% | +1.79% | 2/1 | 3008 大立光 (-7.20%)、3481 群創 (+3.08%)、2409 友達 (+9.48%) | | 記憶體／儲存 (2) | +29.52% | +29.73% | -9.43% | -0.40% | 1/1 | 2408 南亞科 (+0.89%)、2344 華邦電 (-1.69%) | | PCB／載板 (2) | +27.74% | +27.48% | +18.34% | -2.36% | 0/2 | 8046 南電 (-4.00%)、6213 聯茂 (-0.72%) |
解讀：篩選名單 union 31 檔——今日技術性反彈，AI 伺服器／機構件（台達電 +5.25%、緯穎 +7.01%、光寶科 +4.96%）、IC 設計（瑞昱 +5.81%、祥碩 +8.06%）、面板（友達 +9.48%、群創 +3.08%）等族群 1D 平均回升、領反彈；惟半導體設備／矽晶圓（旺矽 -6.77%、精測 -6.62%、環球晶 -2.24%）與光學（大立光 -7.20%）逆勢續弱，為反彈日相對弱勢族群。
20D vs 1D 對比：多數族群 1D 翻紅、動能回補，惟前波重挫的 AI／重電 20D 仍深負（台達電 -22.09%）、IC 設計聯發科 20D -9.28%，20D 尚未跟上 1D 反彈，反映本波為超跌技術性回補。
市值權重 vs 等權：PCB／載板因前波強勢股（南電 -4.00%、聯茂 -0.72%）反彈日回檔，市權略弱於等權；記憶體南亞科 +0.89%、群聯 +1.3% 小幅回穩；「其他」類塑化（台塑 +1.92%、南亞 +2.36%）反彈，類股普遍翻紅、僅光學與設備落後。 | | 📈廣度速覽 1D 廣度（漲跌比 1.68、廣度回穩） 漲停／強勢名單（1D ≥ 9.4%，共 5 檔） | 名稱 | 1D | 5D | 20D | 產業 | Fwd P/E | 市值(億) | | 元太 | +10.00% | +5.67% | -2.50% | 面板／光學 | 15.3 | 2,472 | | 崇越 | +10.00% | +6.52% | +18.98% | 半導體通路 | 16.4 | 1,044 | | 藥華藥 | +9.96% | +15.98% | +36.56% | 其他 | 37.1 | 4,720 | | 立隆電 | +9.71% | +4.83% | +11.19% | 其他 | 53.0 | 680 | | 友達 | +9.48% | -1.13% | +33.04% | 面板／光學 | 49.1 | 2,309 |
| 重挫名單（跌幅前 12 名，最深 -9.90%） | 名稱 | 1D | 5D | 20D | 產業 | Fwd P/E | 市值(億) | | 創新服務 | -9.90% | -8.58% | +32.27% | 其他 | 29.1 | 755 | | 萬潤 | -8.84% | -22.22% | -12.50% | 封測 | 25.0 | 953 | | 大立光 | -7.20% | -15.53% | +24.61% | 面板／光學 | 22.2 | 5,729 | | 旺矽 | -6.77% | -5.68% | +1.68% | 晶圓代工 | 49.5 | 5,938 | | 精測 | -6.62% | -13.90% | -3.34% | 晶圓代工 | 26.7 | 995 | | 富邦媒 | -6.61% | -9.25% | +31.60% | 其他 | 30.5 | 806 | | 玉晶光 | -6.14% | -15.12% | +8.96% | 面板／光學 | 17.2 | 741 | | 華新科 | -4.81% | -16.69% | +30.46% | 被動元件 | 29.6 | 2,492 | | 光聖 | -4.76% | -23.26% | -13.28% | 光通訊／矽光子 | 851 | 1,246 | | 聯鈞 | -4.72% | -9.34% | +2.96% | 光通訊／矽光子 | 1.3 | 736 | | 聖暉* | -4.60% | -2.73% | +25.38% | AI 伺服器／機構件 | 19.6 | 1,545 | | 國泰金 | -4.25% | -10.18% | +18.44% | 其他 | 12.3 | 14,889 |
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高換手率（≥5%，籌碼快速換手，共 12 檔） | 名稱 | 換手率 | 1D | 5D | 20D | 產業 | | 立隆電 | 10.48% | +9.71% | +4.83% | +11.19% | 其他 | | 友達 | 9.92% | +9.48% | -1.13% | +33.04% | 面板／光學 | | 群創 | 7.52% | +3.08% | +1.52% | +31.37% | 面板／光學 | | 穩懋 | 6.06% | -2.83% | -23.84% | -21.82% | 晶圓代工 | | 景碩 | 5.90% | +1.63% | +1.76% | +11.11% | PCB／載板 | | 聯鈞 | 5.57% | -4.72% | -9.34% | +2.96% | 光通訊／矽光子 | | 聯茂 | 4.70% | -0.72% | +11.69% | +28.12% | PCB／載板 | | 力積電 | 4.67% | +0.77% | -3.31% | -11.05% | 晶圓代工 | | 亞翔 | 4.34% | +8.77% | +17.90% | +21.81% | 其他 | | 旺宏 | 4.23% | -2.46% | -14.56% | -4.80% | 記憶體／儲存 | | 金居 | 3.89% | -4.21% | -20.98% | -10.20% | PCB／載板 | | 南電 | 3.53% | -4.00% | +25.00% | +27.36% | PCB／載板 |
解讀：立隆電 10.48%（+9.71%）被動漲停爆量居冠；友達 9.92%（+9.48%）面板漲停爆量；群創 7.52%（+3.08%）面板反彈換手；穩懋 6.06%（-2.83%）砷化鎵續弱換手；景碩 5.90%（+1.63%）ABF 載板換手；聯鈞 5.57%（-4.72%）逆勢續弱爆量；聯茂 4.70%（-0.72%）、力積電 4.67%（+0.77%）、亞翔 4.34%（+8.77%）多週期強勢股換手；旺宏 4.23%（-2.46%）記憶體；南電 3.53%（-4.00%）載板回檔換手。反彈日量能縮至 1.03 兆元，換手集中於漲停強勢股（被動、面板）與多週期動能股。 | | 🔁前一交易日（06/26）→ 當日（06/29）變化追蹤 「06/26 收」以前一交易日收盤價為基準（依當日漲跌幅回推） | 個股 | 06/26 收 | 06/29 收 | 1D | 狀態 | 解讀／後續觀察 | | 2330 台積電 | 2340.05 | 2370 | +1.28% | 權值回穩、反彈溫和 | +1.28% 收 2,370；外資賣壓驟減、權值回穩，20D 回正 +0.64%，惟 5D 仍 -5.58%，反彈力道溫和、為指數定心丸 | | 2308 台達電 | 1809.98 | 1905 | +5.25% | AI 重電超跌強彈 | +5.25% 收 1,905；前波領跌的 AI 電源強勢反彈、漲幅居權值之冠，惟 20D 仍 -22.09%、5D -11.40% 深跌後回補 | | 2379 瑞昱 | 740.01 | 783 | +5.81% | IC 設計領漲 | +5.81% 收 783；IC 設計反彈領頭，10D +26.70%、20D +35.00% 多週期仍強，Fwd P/E 約 22 估值優 | | 2409 友達 | 27.95 | 30.6 | +9.48% | 面板漲停 | +9.48% 收 30.6；面板族群強勢、近漲停，10D +30.21%、20D +33.04% 多週期皆強 | | 6446 藥華藥 | 1154.97 | 1270 | +9.96% | 生技逆勢漲停 | +9.96% 收 1,270；生技題材逆勢漲停，5D +15.98%、20D +36.56%，動能精選候選 | | 2454 聯發科 | 3880.12 | 3910 | +0.77% | IC 設計弱反彈 | +0.77% 收 3,910；暴跌後僅弱勢反彈，20D 仍 -9.28%、5D -12.43%，動能尚未轉強 | | 8046 南電 | 1125 | 1080 | -4.00% | ABF 載板獲利了結 | -4.00% 收 1,080；前波強勢股反彈日小幅回檔，惟 5D 仍 +25.00%、20D +27.36%，動能精選排第二 | | 3008 大立光 | 4719.83 | 4380 | -7.20% | 光學逆勢重挫 | -7.20% 收 4,380；反彈日光學獨弱、跌幅居前，5D -15.53%，惟 20D 仍 +24.61% 前波漲多回吐 | | 2882 國泰金 | 106.01 | 101.5 | -4.25% | 壽險金融走弱 | -4.25% 收 101.5；壽險型金控逆勢收黑，惟 20D 仍 +18.44%，反彈日金融族群分化 | | 2317 鴻海 | 248.49 | 246.5 | -0.80% | 權值補跌 | -0.80% 收 246.5；AI 伺服器組裝權值未隨大盤反彈，20D -14.71%、5D -8.19% 偏弱 |
| | 📝總結 ＋ 操作觀察 ＋ 風險警示 ① 技術性反彈、收復缺口約四分之一 加權反彈 428.14 點（+0.96%）收 44,999.90，收復上週五暴跌 1,683 點缺口約四分之一；量能縮至 1.03 兆元，20D 回正 +0.60%、YTD +55.37%，惟反彈量能偏溫和、5D 仍 -5.74%。 | ② AI／重電／IC 設計領反彈 台達電 +5.25%、緯穎 +7.01%、光寶科 +4.96%、微星 +5.70%；瑞昱 +5.81%、祥碩 +8.06%；友達 +9.48%、元太／崇越漲停 +10%、藥華藥 +9.96%，5 檔漲停、廣度 111:66 回穩。 | ③ 投信逆勢大買、外資賣壓驟減 投信 +137.5 億逆勢大買、外資賣超由 -1,431.9 億驟縮至 -60.1 億，自營商 -45.9 億，三大法人由賣轉買、合計買超 +31.5 億；融資餘額降至 5,909 億、去槓桿釋放。 | ④ 廣度回穩但內部分化 186 檔 111 漲 66 跌（比 1.68）、5 檔漲停，廣度回穩；惟櫃買逆勢 -0.56% 收 412.93、中小型續弱，呈「大型權值反彈、中小型與部分族群續弱」的分化反彈。 | ⑤ 逆勢續弱：光學／設備／壽險金融 大立光 -7.20%、玉晶光 -6.14%（光學）；旺矽 -6.77%、精測 -6.62%（半導體設備）；富邦金 -4.10%、國泰金 -4.25%（壽險金控）；富邦媒 -6.61%，反彈日仍有族群獨弱。 | ⑥ 前瞻：PCE 後＋外資動向 美國 5 月 PCE 已公布、07/01 ISM、07/03 非農；留意反彈能否帶量、外資是否由賣轉買、台股能否站穩月線，及光學／設備等落後族群是否補漲，為反彈續航關鍵。 |
🚨 操作觀察與風險警示 高警戒：
(1) 反彈量能縮至 1.03 兆（前一交易日 1.65 兆），技術性反彈須觀察是否帶量續攻、能否站穩月線；5D 仍 -5.74%，短線尚未轉強。
(2) 櫃買逆勢 -0.56% 收黑、中小型續弱，與加權背離，反彈內部分化，題材／小型股動能未同步回升。
(3) AI／重電雖強彈，惟 20D 仍深負（台達電 -22.09%），屬超跌回補；留意反彈後是否再現賣壓。
(4) 光學（大立光 -7.20%）、半導體設備（旺矽 -6.77%）、壽險金融（國泰金 -4.25%）逆勢續弱，相對弱勢族群仍未止穩。
中性觀察：
(1) 投信逆勢大買 +137.5 億、外資賣壓驟減至 -60.1 億，籌碼面明顯改善，留意外資是否由賣轉買。
(2) 融資餘額降至 5,909 億、去槓桿初步釋放，追繳賣壓緩解。
(3) PCB／載板（南電、聯茂）與工程（亞翔、洋基）多週期動能＋估值仍具相對優勢，為資金相對避風港。
(4) 留意美國 PCE 後 Fed 路徑、亞股是否同步止穩，及 6 月與 Q2 營收能否撐住基本面。
免責聲明：本報告為公開資訊之彙整，僅供研究參考，不構成任何投資建議。投資人應審慎評估自身風險承受度。 資料來源：市值排行 — Goodinfo 台灣股市資訊網「公司總市值最高排名」；個股淨利 — Goodinfo「單季稅後淨利」（2026 年累計／第一季，截至 2026-03-31，歸屬母公司）；個股 1D — Goodinfo 收盤漲跌幅；5D／10D／20D／YTD 與 Fwd P/E、市值 — Yahoo Finance chart／quote API；加權指數 — TWSE 官方收盤（FMTQIK）與 Yahoo ^TWII 交叉驗證一致（+0.96% 收 44,999.90）；櫃買指數與成交 — TPEx 證券櫃檯買賣中心官網（YTD 以 2025-12-31 基期 276.24 估算）；三大法人／成交金額 — TWSE 臺灣證券交易所；USD/TWD — Yahoo Finance；總經敘事 — 公開新聞（美國 PCE、亞股等屬背景補充，指數與個股漲跌一律以官方收盤與 Yahoo chart 為準）。資料時點：2026-06-29 台股收盤。TWSE 三大法人與成交金額已公布；融資餘額 MI_MARGN 06/29 盤後尚未公布，採最近可得 06/26 收盤 5,909 億。Yahoo 未調整序列之 5D／10D／20D 對除息股略有低估；報告全程採 Yahoo 數字以求內部一致。 | |
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