美股

美股每日報告 2026-06-30（週二）

美股 06/30　［半導體設備記憶 V 型報復反彈、三大指數同收紅道瓊創高：6/29 風險偏好全面回籠（道瓊 +0.59% 收 52,182.74 創新高 / 標普 +1.18% / 那指綜合 +2.07% /

📖 免費完整樣本　這是一篇可免費閱讀的完整報告；付費訂閱者每個交易日都會收到美股·台股·A股完整報告。看訂閱方案 →A free full sample — paid subscribers get the full U.S., Taiwan & A-share reports every trading day. See plans →

美股 DAILY REPORT

看其他市場 →台股A股記憶體/AI

美股 06/30　［半導體設備記憶 V 型報復反彈、三大指數同收紅道瓊創高：6/29 風險偏好全面回籠（道瓊 +0.59% 收 52,182.74 創新高 / 標普 +1.18% / 那指綜合 +2.07% / SMH +3.97% → +3.33%、NDX +2.25% 半導體扛指數）；GLW +15.67% Russell 重分類＋Amazon 光纖大單登漲幅冠軍、KLAC +11.97% / WDC +11.16% / AMAT +10.82% / LRCX +8.39% / STX +7.63% 設備記憶報復反彈、PANW +9.14% / CRWD +5.96% 資安強、TSLA +8.46% Mag7 同慶；惟 VZ -5.24% / TMUS -4.77% / T -3.96% 電信防禦遭棄、MU 僅 +1.14% 落後；US-Iran 緩和＋OpenAI IPO 疑慮淡化，VIX 退 17.65、廣度翻多 126:73；20D 清單回升 8 檔、5D 動能榜製藥資安並陳］

資料時點：2026-06-29（週一）美東收盤實數　·　產出：台北 6/30 07:00

🎯 今日（6/30）觀察重點

一句話摘要

6/29（一）半導體設備記憶 V 型報復反彈、風險偏好全面回籠 — US-Iran 週末緩和（川普稱週二恢復談判）＋ OpenAI IPO 疑慮淡化，前一日獲利了結的設備 / 記憶報復反彈：三大指數同收紅 — 道瓊 +0.59% 收 52,182.74（創收盤新高）、S&P +1.18% 收 7,440.43、Nasdaq 綜合 +2.07% 收 25,820.14，SMH +3.33% / NDX +2.25% 半導體扛指數。GLW +15.67% / KLAC +11.97% / WDC +11.16% / AMAT +10.82% 設備記憶領軍，VZ -5.24% / TMUS -4.77% / T -3.96% 電信防禦遭棄。VIX 退至 17.65、10Y 持平 4.37%、油彈 +1.52%。

主流軸線

▲ 半導體設備 / 記憶 / 光纖 / 資安報復反彈　GLW +15.67%、KLAC +11.97%、WDC +11.16%、AMAT +10.82%、PANW +9.14%、TSLA +8.46%、LRCX +8.39%、STX +7.63%、SPCX +7.15%、CRWD +5.96%、GEV +5.49%、TSM +5.26%

▼ 電信 / 防禦 / 高股息遭棄　VZ -5.24%、TMUS -4.77%、T -3.96%、WMB -3.67%、TJX -2.70%、SHOP -2.27%、PGR -2.00%、SNDK -1.93%、PEP -1.92%、UNH -1.89%、CEG -1.78%

↳ 「大輪動再反轉」：前一日（6/26）獲利了結的設備 / 記憶今日報復反彈，資金自上週領漲的防禦電信 / 醫療回流 AI 硬體鏈，半導體重奪盤面主導權、軟體相對落後。

政策・資金面

US-Iran 緩和　週末美伊緊張緩解，川普稱與伊朗和平談判週二（6/30）恢復，地緣風險溢價下降、風險偏好回籠，通訊服務 / 消費 / 科技領漲、Mag7 全面收紅（AMZN +3.20% / GOOGL +4.82% / TSLA +8.46%）

設備記憶報復反彈　前一日「利多出盡」獲利了結的設備 / 記憶今日 V 彈 — KLAC +11.97% / WDC +11.16% / AMAT +10.82% / LRCX +8.39% / STX +7.63%；惟 MU 僅 +1.14% / SNDK -1.93% 記憶龍頭相對落後、5D 動能仍負

GLW Russell 重分類＋Amazon 大單　康寧獲納 Russell 成長指數重分類，疊加與 Amazon 光纖多年大單，GLW +15.67% 登漲幅冠軍、20D +41.14%；惟 Fwd 60x 估值已偏貴、內部人近期密集減持

🔍 緊盯 3 焦點

• 設備記憶 V 彈能否站穩 ⭐⭐⭐ — 設備（AMAT +10.82% / KLAC +11.97% / LRCX +8.39%）20D 動能重回 +30~54%、三期翻正登動能精選；惟記憶龍頭 MU（5D -5.46%）/ SNDK（5D -9.82%）/ WDC（5D -11.02%）5D 動能仍負，反彈是「設備領先、記憶補漲」或「曇花一現」是本週關鍵。

• NKE 財報＋本週重磅總經 ⭐⭐⭐ — 6/30（二）盤後 NKE FY26 Q4（市場估營收 109 億、EPS 0.11、皆年減）為消費風向；7/1（三）ISM 製造業＋JOLTS、7/2（四）ADP＋6 月非農提前公布（估 +17.2 萬），7/3（五）獨立紀念日休市、假期前流動性偏低。

• 電信防禦遭棄是否續弱 ⭐⭐ — 風險偏好回籠下，上週領漲的電信 / 高股息（VZ -5.24% / TMUS -4.77% / T -3.96%）今日遭大舉拋售、資金回流成長。觀察是「短線資金再平衡」或「防禦輪動正式結束」，將定調下半週風格。

⚡ 本週節奏：6/26（五）OpenAI 傳延 IPO + 記憶獲利了結崩 → 6/29（一・已揭）US-Iran 緩和 + 設備記憶 V 彈、道瓊創高 + 電信遭棄 → 6/30（二）NKE 盤後財報 → 7/1（三）ISM 製造業 + JOLTS → 7/2（四）ADP + 6 月非農（提前公布，估 +17.2 萬）+ ISM 服務業 → 7/3（五）美股休市（獨立紀念日提前一日） → 7/4（六）獨立紀念日

🎁 3 天免費試用如何運作 / How the 3-day free trial works

1. 註冊並連結 Patreon · Sign up & connect Patreon

2. 選擇方案開始試用 · Pick a plan to start your trial

3. 立即解鎖全文 · Instantly unlock the full report

開始 3 天免費試用 · Start Free Trial →

隨時取消，無需綁約 · Cancel anytime

💳 用 Patreon 帳號結帳，支援信用卡或 PayPal卡號由 Patreon 安全保管，我們不會接觸 · Pay by credit card or PayPal, processed securely by Patreon

先看其他免費樣本 → · Browse other free samples →

🏛 大盤背景 6/29 收盤

SPY 標普 500

$741.00

當天 +1.65% (含息)

指數 7,440.43（+1.18%）

QQQ 納指 100

$724.08

當天 +2.49%

綜合 25,820.14（+2.07%）

IWM 羅素 2000

$298.97

當天 -0.29%

小型股逆勢小跌、資金集中大型科技

SMH 半導體 ETF

$631.98

當天 +3.33%

設備記憶 V 彈、領軍大盤

🌡 總體風險訊號 6/29 收盤・Futu / CNN 實數

VIX / VXN 波動率

VIX 17.65 -4.13%

VXN 29.37 -4.70%

VIX 自 18.41 退至 17.65（-4.13%）、科技波動率 VXN 退至 29.37（-4.70%、退回 30 以下）— US-Iran 緩和 + 半導體 V 彈、風險偏好回籠，恐慌指標同步降溫。

10Y / 2Y 美債利率

約 4.37%

10Y 持平（+0.05%）

10Y 殖利率持穩於約 4.37%，風險偏好回籠下避險買盤退潮，惟油價回升 + 本週非農 / ISM 前觀望，殖利率區間整理、暫未對成長股估值構成壓力。

DXY 美元 / WTI 原油

101.11

美元當天 -0.25% 走弱

DXY 101.11（-0.25%） 隨避險退潮走弱；USO 原油 ETF +1.52% 回升至 107.08，油價自前一日重挫止穩、能源 / 銅礦獲喘息。

Fear & Greed Index

約 52-58 貪婪

廣度翻多、風險偏好回籠

CNN F&G 預估自前日 44-50 回升至 約 52-58（中性偏貪婪）：US-Iran 緩和 + 半導體 V 彈帶動風險偏好，廣度翻多至 126:73、VIX 退燒，多頭重掌主導。（非即時官方值、推估區間）

S&P 500 估值

PE ~24.9 (trailing)

Fwd PE ~21.5

指數 +1.18% 收 7,440.43、Fwd PE 升至 ~21.5，仍高於 10 年均值 18.9；半導體 V 彈帶動指數逼近前高，估值持續偏高、需獲利成長持續驗證。（非即時官方值）

Nasdaq 100 估值

PE ~32.2 (trailing)

Fwd PE ~25.0

NDX +2.25% / QQQ +2.49%、倍數升至 ~32.2；半導體（SMH +3.33%）強勢領軍，記憶設備 V 彈推升科技權值、科技內部重回多頭。（非即時官方值）

📅 未來 2 週財報 / 重大事件 6/29 - 7/10

📌 重大科技 / 消費財報

6/30（二）⭐	NKE　Nike・盤後 FY26 Q4；市場估營收 109 億（年減 2%）、EPS 0.11（年減 21%），反映消費動能與中國市場、關稅與庫存去化，為消費性類股風向。
續觀察	設備記憶 V 彈站穩否 AMAT / KLAC / LRCX 設備三期動能翻正領軍；惟記憶 MU（5D -5.46%）/ SNDK（-9.82%）/ WDC（-11.02%）5D 仍負，反彈續航待驗證。
AI 敘事	OpenAI IPO 疑慮淡化前一日 OpenAI 傳延 IPO 重擊 AI 交易，今日疑慮淡化、AI 硬體鏈報復反彈；惟 capex 變現敘事仍為中期變數。
7 月中	Q2 財報季展開大型銀行 + 科技財報季前，市場聚焦 AI capex 變現指引與記憶漲價傳導對毛利的影響。

📊 總經 / 政策事件

6/30（二）	芝加哥 PMI + 月底再平衡上半年最後交易日、季底 / 月底資金再平衡；芝加哥 PMI 為製造業景氣先行指標。
7/1（三）⭐	6 月 ISM 製造業 PMI + JOLTS 月初景氣與就業先行指標；JOLTS 職缺估約 687 萬，ISM 物價支付分項為通膨焦點。
7/2（四）⭐⭐	6 月非農（提前）+ ADP + ISM 服務業因週五休市，6 月非農提前至週四公布、市場估 +17.2 萬（5 月 +17.2 萬）；ADP 與 ISM 服務業物價分項同為焦點。
7/3-7/4 ⭐	美股休市（獨立紀念日） 7/4（六）獨立紀念日、提前至 7/3（五）休市；假期前流動性偏低、留意波動放大。

💡 重點觀察

📈 當日漲幅榜（前 200・1D）

GLW +15.67%、KLAC +11.97%、WDC +11.16%、AMAT +10.82%、PANW +9.14%、TSLA +8.46%、LRCX +8.39%、STX +7.63%、SPCX +7.15%、CRWD +5.96%。
半導體設備 / 記憶 / 光纖 / 資安報復反彈、資金全面回流 AI 硬體鏈。

📉 當日跌幅榜（前 200・1D）

VZ -5.24%、TMUS -4.77%、T -3.96%、WMB -3.67%、TJX -2.70%、SHOP -2.27%、PGR -2.00%、SNDK -1.93%、PEP -1.92%、UNH -1.89%。
電信 / 高股息 / 防禦消費遭棄、上週領漲股獲利了結。

🔎 重點故事 1：US-Iran 緩和、風險偏好回籠

週末美伊緊張緩解，川普表示與伊朗和平談判將於週二（6/30）恢復，地緣風險溢價下降，激勵風險偏好全面回籠。通訊服務 / 消費 / 科技領漲、Mag7 全面收紅（GOOGL +4.82% / AMZN +3.20% / TSLA +8.46%），三大指數同收紅、道瓊收 52,182.74 創新高，VIX 退至 17.65。

🔎 重點故事 2：GLW +15.67% 漲幅冠軍、光纖 AI 受惠

康寧（GLW）獲納 Russell 成長指數重分類，疊加與 Amazon 光纖多年大單 強化 AI 光通訊地位，+15.67% 登當日漲幅冠軍、20D +41.14%、5D +21.86% 全清單最猛。惟 Fwd P/E 已達 60x、遠高於材料族群合理帶，且 SEC Form 4 顯示內部人（含 CEO）近期密集減持逾 16 萬股，估值與獲利了結風險升高。

🔎 焦點個股：GLW / AMAT / KLAC / MU 設備光纖 V 彈領軍 vs 記憶龍頭落後

GLW 康寧 — $255.69（6/29 +15.67%）當日漲幅冠軍

• 動能：5D +21.86%、10D +42.68%、20D +41.14%、YTD +193.01%、市值 2,201 億

• 噴 +15.67%：Russell 成長指數重分類 + Amazon 光纖大單，三期動能全清單最猛、登漲幅榜首。

• Fwd P/E 60.2（遠高於材料合理帶 20-45）、淨利 TTM 18 億；估值偏貴 + 內部人密集減持，動能精選遭估值閘門剔除。

AMAT 應用材料 — $694.64（6/29 +10.82%）設備動能王

• 動能：5D +8.51%、10D +22.46%、20D +54.34%、YTD +170.97%、市值 5,515 億

• V 彈 +10.82%：前一日 -6.16% 後報復反彈，20D +54.34% 居 20D 清單榜首、三期同向翻正。

• Fwd P/E 42.6（設備帶 25-55 中段）、淨利 TTM 85 億；設備龍頭動能 × 估值居動能精選之首。

KLAC 科磊 — $278.39（6/29 +11.97%）設備第二強

• 動能：5D +3.43%、10D +9.37%、20D +44.87%、YTD +129.70%、市值 3,637 億

• 強彈 +11.97%：與 AMAT / LRCX 共組設備 V 彈三雄，20D +44.87% 居清單第 2、三期翻正。

• Fwd P/E 54.9（設備帶 25-55 上緣）、淨利 TTM 47 億；估值略高，惟動能強勁、入選動能精選。

MU 美光 — $1,145.28（6/29 +1.14%）記憶龍頭落後

• 動能：5D -5.46%、10D +16.67%、20D +17.95%、YTD +301.44%、市值 1.29 兆

• 僅 +1.14%：設備 V 彈領軍、記憶龍頭相對落後，20D 自高點回落至 +17.95%、已跌出 20D 主清單（<20%）。

• Fwd P/E 僅 7.7（全清單最低）、淨利 TTM 505 億；極低估值仍為記憶超循環核心，惟 5D 動能仍負、待補漲。

🚀 動能派精選 5 檔選股邏輯：動能 × 相對估值雙因子 — 5D/10D/20D 三週期同步強，且 Fwd P/E 落在該產業合理區間內（估值閘門剔除過貴），依「動能強度 × 估值便宜度」綜合排序；不看營收/獲利/題材

1AMAT 應用材料半導體設備

5D +8.51%10D +22.46%20D +54.34%Fwd P/E 42.6 合理市值 5,515億

20D 最猛 + 三期同向：5D/10D/20D（8.5/22.5/54.3）全清單 20D 最強且三期皆正，6/29 +10.82% 報復反彈領軍設備、Fwd 42.6x 落設備帶（25–55）中段，動能×估值綜合居首。

2PANW 派拓網路網路資安

5D +15.92%10D +18.73%20D +17.86%Fwd P/E 80.6 合理市值 2,706億

三期最均衡強勁：5D/10D/20D（15.9/18.7/17.9）三週期同步雙位數、全清單最平衡，6/29 +9.14% 資安領漲，Fwd 80.6x 落資安帶（40–90）內，動能品質居次。

3ABBV 艾伯維製藥

5D +10.56%10D +11.67%20D +16.81%Fwd P/E 15.6 ★便宜市值 4,493億

三期同向 + 估值最便宜：5D/10D/20D（10.6/11.7/16.8）三期皆雙位數，Fwd 僅 15.6x 低於製藥帶（20–40）下緣、深度價值，防禦動能 × 便宜度居三。

4KLAC 科磊半導體設備

5D +3.43%10D +9.37%20D +44.87%Fwd P/E 54.9 偏上緣市值 3,637億

三期同向 + 20D 第二強：5D/10D/20D（3.4/9.4/44.9）全正，6/29 +11.97% 設備強彈，Fwd 54.9x 落設備帶（25–55）上緣，動能強勁惟估值偏貴居四。

5JNJ 嬌生製藥/醫材

5D +11.77%10D +7.32%20D +14.73%Fwd P/E 20.3 合理偏低市值 6,223億

三期同向 + 巨型權值：5D/10D/20D（11.8/7.3/14.7）全正、5D 動能尤強，Fwd 20.3x 落製藥帶（20–40）下緣偏便宜、淨利 TTM 210 億，防禦旗艦居五。

＊本「動能精選」採 動能＋相對估值雙因子 排序：母體為市值前 200，要求 5D/10D/20D 三週期同向為正，並以各產業 Fwd P/E 合理區間為 估值閘門。6/29 設備記憶 V 彈、動能榜回流半導體設備（AMAT 20D+54.3 最猛；PANW 三期最均衡；KLAC 設備同列）＋防禦製藥（ABBV Fwd 15.6x 最便宜、JNJ 三期同向）；GLW 雖三期最強（5D+21.9/10D+42.7/20D+41.1）且為當日漲幅冠軍，惟 Fwd 60.2x 遠超材料帶（20–45）上緣、遭估值閘門剔除；記憶龍頭 MU（5D-5.46）/ SNDK（5D-9.82）/ WDC（5D-11.02）5D 動能仍負、不符三期同向、未入選。各 % 為 Futu 6/29 收盤、Fwd P/E 為 Yahoo 當日值。高動能標的回檔亦快、務必設停損與部位上限。本資訊僅供參考，不構成投資建議。

📋 完整清單市值前 200・20D 漲幅 > 20%・依 20D 排序

記憶 / CPU 邏輯 / ASIC / 硬體軟體 / 資安非科技｜綠=6/29 上漲紅=6/29 下跌

代碼 / 名稱

股價

漲幅 (20D)

1D (6/29)

20D

YTD

Fwd P/E

淨利(億)

市值(億)

AMAT 應用材料半導體設備

694.64

+10.82%

+8.51%

+54.34%

+170.97%

42.6

85 截 4/26

5,515

KLAC 科磊半導體設備

278.39

+11.97%

+3.43%

+44.87%

+129.70%

54.9

47 截 3/31

3,637

GLW 康寧玻璃/光纖

255.69

+15.67%

+21.86%

+41.14%

+193.01%

60.2

18 截 3/31

2,201

MRVL 邁威爾ASIC/網通晶片

277.75

+4.12%

-9.78%

+35.49%

+227.24%

45.0

25 截 5/2

2,430

LRCX 科林研發半導體設備

410.91

+8.39%

+0.33%

+29.23%

+140.50%

51.3

67 截 3/29

5,139

WDC 威騰電子HDD 儲存

651.88

+11.16%

-11.02%

+22.75%

+278.69%

36.1

64 截 4/3

2,247

SPCX SpaceX太空/衛星

164.19

+7.15%

+6.20%

+21.62%

—

21,600

SNDK 閃迪NAND

2,050.39

-1.93%

-9.82%

+20.97%

+763.76%

11.0

45 截 4/3

3,036

＊清單（20D 漲幅 > 20%）：本期共 8 檔（前一交易日 7 檔，6/29 設備記憶 V 彈、WDC 重回 20% 門檻、SPCX 新進）。AMAT 以 20D +54.34% 續居榜首、KLAC +44.87% 居 2、GLW +41.14% 居 3。設備三雄（AMAT/KLAC/LRCX）三期動能翻正領軍，惟記憶 WDC / SNDK 5D 仍負（-11.02% / -9.82%）、MRVL 5D -9.78% 動能分歧。漲幅長條圖以 AMAT 20D +54.34% 為 100% 基準、長條色＝產業類別。淨利＝近四季合計 (TTM)、單位億美元（各股「截 M/D」為其最新財報季結束日；MU 截 5/28 已反映 FY26 Q3、淨利 505 億）；下一季財報公布後需更新。SPCX（SpaceX）尚無 Fwd P/E / 淨利資料、以 — 表示。

📋 完整清單（5D 動能）市值前 200・5D 漲幅 > 10%・依 5D 排序

代碼 / 名稱

股價

漲幅 (5D)

20D

1D (6/29)

YTD

Fwd P/E

淨利(億)

市值(億)

GLW 康寧玻璃/光纖

255.69

+21.86%

+41.14%

+15.67%

+193.01%

60.2

18 截 3/31

2,201

PANW 派拓網路網路資安

332.00

+15.92%

+17.86%

+9.14%

+80.24%

80.6

8 截 4/30

2,706

MRK 默克製藥

129.38

+12.04%

+9.76%

+0.56%

+24.72%

13.5

89 截 3/31

3,196

JNJ 嬌生製藥/醫材

258.51

+11.77%

+14.73%

+1.51%

+26.30%

20.3

210 截 3/29

6,223

LLY 禮來製藥/GLP-1

1,229.93

+11.60%

+11.31%

+1.81%

+14.83%

27.7

253 截 3/31

11,600

ABBV 艾伯維製藥

254.31

+10.56%

+16.81%

+0.38%

+13.13%

15.6

36 截 3/31

4,493

IBM IBM雲端/AI 服務

278.00

+10.22%

-6.65%

+2.35%

-4.92%

20.7

107 截 3/31

2,613

＊清單（5D 漲幅 > 10%）：本期共 7 檔，GLW +21.86% 居 5D 榜首（光纖 AI + 指數重分類）、PANW +15.92% 居 2（資安）。其餘 5 檔為製藥 / 醫療（MRK / JNJ / LLY / ABBV）與 IBM，反映上週防禦輪動的延續動能。漲幅長條圖以 GLW 5D +21.86% 為 100% 基準、長條色＝產業類別。淨利＝近四季 (TTM) 合計、單位億美元、「截 M/D」為最新財報季結束日；下一季財報後更新。PANW 淨利 8 億反映其高估值（Fwd 80.6x）成長定價。

🤖 AI 子板塊解構 6/29 收盤後・20D 平均

⚙ 半導體設備　20D +36.3%

AMAT +54.34%、KLAC +44.87%、LRCX +29.23%、ASML +16.76%。20D 居子板塊之冠且擴大，6/29 報復反彈最猛（KLAC +11.97% / AMAT +10.82% / LRCX +8.39% / ASML +4.93%、平均 +9.0%）、三期動能翻正。

🧠 記憶體 / HDD　20D +18.0%

WDC +22.75%、SNDK +20.97%、MU +17.95%、STX +10.16%。6/29 部分反彈（WDC +11.16% / STX +7.63% / MU +1.14% / SNDK -1.93%、平均 +4.5%）— 記憶龍頭 MU/SNDK 落後、5D 動能仍負。

🖥 AI 伺服器 / 通訊　20D +10.1%

GLW +41.14%、ANET +2.90%、CSCO -2.26%、DELL -1.50%。GLW（光纖）獨強撐起子板塊，6/29 全面反彈（GLW +15.67% / ANET +4.12% / DELL +3.78% / CSCO +3.45%、平均 +6.8%）。

🛡 AI 資安　20D +10.7%

PANW +17.86%、FTNT +12.65%、CRWD +1.63%。6/29 全面收紅（PANW +9.14% / CRWD +5.96% / FTNT +2.69%、平均 +5.9%），資安維持三期正動能、PANW 登動能精選第 2。

🔗 邏輯 / ASIC / 網通　20D +5.4%

MRVL +35.49%、ARM -2.75%、AVGO -16.50%。MRVL 居 20D 第 4，6/29 ASIC 鏈反彈（MRVL +4.12% / ARM +2.79% / AVGO +2.04%、平均 +3.0%），惟 MRVL 5D -9.78% 動能分歧。

⚡ AI 電力基建　20D +0.4%

GEV +13.92%、VRT -2.75%、CEG -9.88%。6/29 分歧（GEV +5.49% / VRT +0.99% / CEG -1.78%、平均 +1.6%），核電 CEG 續弱、電力設備 GEV 領先，子板塊勉強翻正。

💻 CPU / 手機晶片　20D -3.4%

INTC +14.86%、AMD +4.53%、ADI -5.07%、TXN -6.61%、QCOM -24.54%。6/29 全面反彈（AMD +3.43% / INTC +2.65% / ADI +1.26% / TXN +0.02% / QCOM -0.35%、平均 +1.4%），惟 QCOM 20D 仍深跌。

☁ 軟體 / AI 雲　20D -19.5%

IBM -6.65%、SAP -14.79%、CRM -17.14%、MSFT -18.14%、APP -18.65%、NOW -19.62%、PLTR -26.09%、ORCL -34.56%。20D 續墊底，6/29 漲跌互見（APP +4.54% / PLTR +2.45% / IBM +2.35% / NOW +1.66%、MSFT -1.18% / CRM -0.28%、平均 +1.1%）— 反彈最弱、相對落後半導體。

📊 子板塊強弱排序（20D 平均）

設備 +36.3% ＞記憶/HDD +18.0% ＞資安 +10.7% ＞ AI 伺服器/通訊 +10.1% ＞邏輯/ASIC/網通 +5.4% ＞電力 +0.4% ＞ CPU/手機 -3.4% ＞軟體/AI 雲 -19.5% 墊底。6/29「大輪動再反轉」：1D 反彈以設備（+9.0%）/ AI 伺服器（+6.8%）/ 資安（+5.9%）最猛，軟體（+1.1%）/ CPU（+1.4%）相對落後。

📈 廣度速覽市值前 200・6/29 漲跌家數

上漲家數

126

約 63%（前 200 個股）；半導體 / 科技領軍

下跌家數

約 37%；電信 / 防禦 / 高股息領跌

漲跌比

1.73 : 1

廣度翻多、較前日 1.04:1 大幅轉強

＊6/29 廣度翻多至 1.73:1（126 漲 vs 73 跌、1 持平），較前日 102:98 大幅轉強，呈現「風險偏好回籠」格局 — US-Iran 緩和 + OpenAI IPO 疑慮淡化，前一日獲利了結的半導體設備 / 記憶（AMAT / KLAC / WDC / GLW）報復反彈、資安（PANW / CRWD）同強，三大指數同收紅、道瓊創新高；惟上週領漲的電信 / 防禦 / 高股息（VZ / TMUS / T / PEP / UNH）遭獲利了結，資金明顯回流 AI 硬體鏈與成長。

🔁 6/26 → 6/29 變化追蹤

個股	6/26 收盤(回算)	6/29 收盤	6/29 漲跌	變化重點
GLW 康寧	$221.07	$255.69	+15.67%	當日漲幅冠軍；Russell 重分類 + Amazon 光纖大單、20D +41.14%
KLAC 科磊	$248.63	$278.39	+11.97%	設備 V 彈、20D +44.87% 居清單第 2、三期翻正入動能精選
WDC 威騰電子	$586.43	$651.88	+11.16%	HDD 自前日 -13% 強彈、重回 20D 清單；惟 5D 仍 -11.02%
AMAT 應用材料	$626.82	$694.64	+10.82%	設備動能王、20D +54.34% 續居榜首、動能精選第 1
PANW 派拓網路	$304.20	$332.00	+9.14%	資安領漲、三期動能最均衡（5D/10D/20D 15.9/18.7/17.9）、動能精選第 2
TSLA 特斯拉	$379.72	$411.84	+8.46%	Mag7 領漲、風險偏好回籠帶動消費科技
MU 美光	$1,132.37	$1,145.28	+1.14%	記憶龍頭相對落後、5D 仍 -5.46%；20D +17.95% 跌出 20D 主清單
VZ 威訊	$46.54	$44.10	-5.24%	當日跌幅居前；電信防禦遭棄、資金回流成長

＊6/26→6/29 主軸由「OpenAI 疑慮 + 記憶獲利了結」再反轉為「US-Iran 緩和 + 半導體 V 彈」：設備記憶 / 光纖報復反彈（GLW +15.67% / KLAC +11.97% / WDC +11.16% / AMAT +10.82%），資安（PANW +9.14%）續強、Mag7（TSLA +8.46%）同慶，惟電信防禦遭棄（VZ -5.24% / TMUS -4.77%）。20D 主清單由 7 檔回升至 8 檔（WDC 重回、SPCX 新進）、記憶龍頭 MU / SNDK 5D 動能仍負、相對落後。回算前一日收盤＝6/29 收盤 ÷ (1 + 6/29 漲跌%)。

📝 總結 6/29 收盤後核心結論

① 市場結構：風險偏好回籠、三大指數同收紅：道瓊 +0.59% 收 52,182.74（創收盤新高）、標普 +1.18% 收 7,440.43、納斯達克綜合 +2.07% 收 25,820.14，SMH +3.33% / NDX +2.25% 半導體扛指數、惟 IWM -0.29% 小型股逆勢小跌。VIX 退 -4.13% 至 17.65、VXN 29.37、10Y 持平 4.37%、油彈 +1.52%。廣度翻多至 126 漲 vs 73 跌（1.73:1）— US-Iran 緩和帶動風險偏好全面回籠。

② 主題 1：US-Iran 緩和、OpenAI 疑慮淡化：週末美伊緊張緩解、川普稱與伊朗和平談判週二（6/30）恢復，地緣風險溢價下降；前一日重擊 AI 交易的 OpenAI IPO 疑慮淡化，風險偏好全面回籠，通訊服務 / 消費 / 科技領漲、Mag7 全面收紅（GOOGL +4.82% / AMZN +3.20% / TSLA +8.46%）。

③ 主題 2：半導體設備記憶 V 型報復反彈：前一日「利多出盡」獲利了結的設備 / 記憶 / 光纖今日 V 彈 — GLW +15.67%（Russell 重分類 + Amazon 大單）/ KLAC +11.97% / WDC +11.16% / AMAT +10.82% / LRCX +8.39% / STX +7.63%，設備子板塊 1D 平均 +9.0% 最猛、20D +36.3% 居冠；惟記憶龍頭 MU 僅 +1.14% / SNDK -1.93%、5D 動能仍負、相對落後。

④ 主題 3：電信防禦遭棄、資金回流成長：風險偏好回籠下，上週領漲的電信 / 高股息 / 防禦消費遭大舉獲利了結 — VZ -5.24% / TMUS -4.77% / T -3.96% / PEP -1.92% / UNH -1.89%，軟體 / AI 雲（20D -19.5%）反彈最弱、相對落後半導體，呈現典型「risk-on 回流 AI 硬體」格局。

⑤ 清單變化：20D 主清單由 7 檔回升至 8 檔（WDC 重回 20% 門檻、SPCX 新進）：AMAT +54.34% 居榜首、KLAC +44.87% 居 2、GLW +41.14% 居 3。5D 動能榜 7 檔：GLW +21.86% / PANW +15.92% 領銜，其餘 5 檔為製藥醫療（MRK / JNJ / LLY / ABBV）與 IBM。子板塊：設備 +36.3% ＞記憶/HDD +18.0% ＞資安 +10.7% ＞ AI 伺服器 +10.1% ＞邏輯/ASIC +5.4% ＞電力 +0.4% ＞ CPU -3.4% ＞軟體/AI 雲 -19.5% 墊底。

⑥ 結論與本週策略：US-Iran 緩和 + OpenAI 疑慮淡化，半導體設備記憶報復反彈、道瓊創高，呈現「價值/防禦 → AI 硬體的大輪動再反轉」。持倉上：半導體設備（AMAT / KLAC / LRCX）三期動能翻正、20D 重回 +30~54%，為動能精選新主線，惟估值偏高（KLAC Fwd 54.9x）、宜分批勿追高；記憶龍頭（MU / SNDK / WDC）5D 動能仍負、反彈是「補漲」或「假突破」待本週驗證、嚴設停損；防禦製藥（ABBV / JNJ / MRK）三期動能 + 估值便宜仍居 5D 榜，可作均衡配置。本週重磅：6/30（二）NKE 盤後財報、7/1 ISM 製造業、7/2 6 月非農（提前公布，估 +17.2 萬），7/3 休市；假期前流動性偏低、留意數據後波動放大。

資料來源：Futu 美股市值前 200 榜單（6/29 收盤）、Yahoo Finance（指數 / ETF / 風險指標 / Fwd P/E / 淨利）、CNN Fear & Greed Index（推估值）、公司新聞與總經（US-Iran 緩和、Corning Russell 重分類 / Amazon 光纖大單、NKE 財報預告、6 月非農 / ISM 預告）。
本報告僅供參考，不構成投資建議。所有百分比為 Futu / Yahoo 實數；F&G 與 S&P / NDX PE 為非即時官方推估值。
DAILY US EQUITY · 2026-06-30（6/29 美東收盤）

📦 想同時掌握美股·台股·A股？升級「全市場組合」每月最多省 US$7.98 →

Already subscribed to one market? Upgrade to All Markets — get all three for up to US$7.98/mo less →

喜歡這篇免費樣本？每個交易日都收到完整報告

Like this free sample? Get the full report every trading day.

🎁 開始 3 天免費試用 · Start free trial →

隨時取消，無需綁約 · Cancel anytime, no commitment

📚 更多免費樣本

More free samples — no signup needed

US Equity (EN) · 美股英文台股 · TW A股 · A-Share

看所有方案 · See plans →