美股

美股每日報告 2026-06-12（週五）

美股 6/11 全面反彈：川普叫停對伊空襲、油價 -4% + SpaceX 今日 IPO 點火 — Dow +930 點（+1.86%）重返 50,848、S&P +1.75%、Nasdaq +2.54%、SMH +6.75% 暴力反彈；SNDK +14.50% / KLAC +12.92% / LRCX +12.65% / MU +11.66% 記憶體 + 設備領軍，ORCL -8.53% 財報後重挫、ADBE 盤後 -5.7%（CFO 出走）・VIX -12.51% 回落 19.44

📖 免費完整樣本　這是一篇可免費閱讀的完整報告；付費訂閱者每個交易日都會收到美股·台股·A股完整報告。看訂閱方案 →A free full sample — paid subscribers get the full U.S., Taiwan & A-share reports every trading day. See plans →

DAILY US EQUITY · 2026-06-12（6/11 美東收盤）

看其他市場 →台股A股記憶體/AI

美股 6/11 全面反彈：川普叫停對伊空襲、油價 -4% + SpaceX 今日 IPO 點火 — Dow +930 點（+1.86%）重返 50,848、S&P +1.75%、Nasdaq +2.54%、SMH +6.75% 暴力反彈；SNDK +14.50% / KLAC +12.92% / LRCX +12.65% / MU +11.66% 記憶體 + 設備領軍，ORCL -8.53% 財報後重挫、ADBE 盤後 -5.7%（CFO 出走）・VIX -12.51% 回落 19.44

資料日期：2026-06-11（最近一個美股交易日收盤）

🎯 今日（6/12）觀察重點

一句話摘要：6/11（四）地緣降溫 + SpaceX IPO 前夕、市場暴力反彈 — 川普叫停原訂對伊朗的新一輪空襲、油價應聲重挫（USO -4.07%），疊加今日 SpaceX 史上最大 IPO（$135 / 股、估值 $1.77 兆、募資 $750 億）前的卡位買盤，三大指數無視盤前火爆的 5 月 PPI（月增 1.1%、年增 6.5% 均遠超預期）：S&P +1.75% 收 7,394.30、Nasdaq +2.54% 收 25,809.66、Dow +929.97 點（+1.86%）收 50,848.75 重返 5 萬之上。半導體上演史詩級反彈（SMH +6.75%）：記憶體 + 設備領軍 — SNDK +14.50%、KLAC +12.92%、LRCX +12.65%、MU +11.66% 重逼 $1,000、ARM +11.32%、AMAT +11.19%、MRVL +11.13%、INTC +9.27%。ORCL -8.53% 為財報後遭重砸的唯一重災股（FY27 淨 capex $700 億 + $400 億債 / 股募資），軟體同步偏弱（SAP -3.91% / NOW -2.81% / CRM -2.36%）。廣度大翻轉（135 漲 vs 50 跌）、VIX -12.51% 回落 19.44 跌回 20 之下；盤後 ADBE 雙 beat + 上修財測、惟 CFO 出走盤後 -5.7%。

🔍 緊盯 3 焦點

• SpaceX 今日掛牌（NASDAQ：SPCX）— 史上最大 IPO ⭐⭐⭐ — 固定價 $135 / 股、估值 $1.77 兆、募資 $750 億（遠超 2019 沙特阿美 $256 億紀錄）、認購倍數已多倍超額。掛牌首日表現將定調市場風險胃納：若大幅高開、可能虹吸 Mag 7 / AI 股資金（流動性抽水效應）；若平淡收場、昨日的卡位買盤恐回吐。

• 記憶體 + 設備暴力反彈能否守住 ⭐⭐⭐ — SMH 單日 +6.75%、20D 重返 +6.46%；SNDK 20D +30.01% / MU +23.92% 雙雙重返 20D 主清單（清單由 6 檔暴增至 14 檔）、MU 收 $995.87 重逼 $1,000。惟 PPI 年增 6.5% 顯示通膨壓力未解、下週 6/16-17 FOMC 前反彈的持續性待驗證；6/24 MU FY26 Q3 財報為下一個關鍵節點。

• ORCL -8.53% 後的 AI 融資疑慮 + ADBE 盤後 -5.7% ⭐⭐ — ORCL 財報雖創紀錄、但 FY27 淨 capex 指引 $700 億（vs 全年營運現金流 $320 億）+ 宣布 $200 億發債 + $200 億 ATM 增發，「燒錢換成長」模式遭市場用腳投票；ADBE 雙 beat + 上修、卻因 CFO Dan Durn 跳槽 MRVL 盤後 -5.7%。AI 軟體與 AI 硬體（記憶體 / 設備）走勢極端分化、資金棄軟取硬格局強化。

⚡ 本週節奏：6/10（三）CPI 4.2% 三年新高 + 美軍二度空襲伊朗、全面 risk-off → 6/11（四・已揭）川普叫停空襲 + PPI 爆表但市場無視、暴力反彈、ADBE 盤後 -5.7% → 6/12（五・今日）SpaceX IPO 掛牌 ⭐⭐⭐ + 密大消費者信心 → 6/16（二）5 月零售銷售 → 6/16-17（二三）FOMC 利率決議 + 點陣圖 ⭐⭐⭐ → 6/19（五）Juneteenth 美股休市

🎁 3 天免費試用如何運作 / How the 3-day free trial works

註冊並連結 Patreon

選擇方案開始試用

Pick a plan, start trial

立即解鎖全文

Unlock the full report

開始 3 天免費試用 · Start Free Trial →

隨時取消，無需綁約 · Cancel anytime, no commitment

💳 用 Patreon 帳號結帳，支援信用卡或 PayPal卡號由 Patreon 安全保管，我們不會接觸 · Pay by credit card or PayPal, processed securely by Patreon

先看其他免費樣本 → · Browse other free samples →

🏛 大盤背景 6/11 收盤

SPY 標普 500

$737.76

當天 +1.70%

20D -0.61%

QQQ 納指 100

$717.12

當天 +3.38%

20D +0.34%

IWM 羅素 2000

$290.41

當天 +2.96%

20D +2.74%

SMH 半導體 ETF

$609.45

當天 +6.75%

20D +6.46%

＊全面反彈、半導體最強：SMH +6.75% 漲幅最大（一日收復近兩週跌幅）、QQQ +3.38% / IWM +2.96% / SPY +1.70% 全紅。指數實數：標普 7,394.30（+1.75%、+127.31 點）、納斯達克 25,809.66（+2.54%、+640.16 點）、道瓊 50,848.75（+1.86%、+929.97 點，重返 50,000 之上）。與 6/10 全面 risk-off 一日反轉 — 川普叫停對伊空襲 + 油價 -4% 拆除「油價 → 通膨」引信，SpaceX IPO 前卡位買盤推升科技；QQQ / SMH 20D 雙雙翻正、SPY 20D 僅剩 -0.61%。

🌡 總體風險訊號 6/11 收盤・Futu / CNN 實數

VIX / VXN 波動率

VIX 19.44 -12.51%

VXN 30.44 -6.85%

VIX 自 22.22 大幅回落至 19.44（-12.51%）、重回 20 警戒線之下 — 地緣降溫一日拆彈；惟 VXN 仍逾 30、科技隱含波動偏高，FOMC + SpaceX IPO 雙事件前未完全解除警報。

10Y 美債利率

約 4.46%

當天 -8bp 自高檔回落

油價重挫拆除通膨引信、殖利率自 4.54% 回落至 4.46%；惟 PPI 年增 6.5% 遠超預期、CME FedWatch 已不再定價 2026 年內降息，FOMC 點陣圖仍是下週最大定價錨。

DXY 美元 / WTI 原油

~99.68

美元當天 -0.28% 退回 100 之下

川普叫停對伊空襲、USO 原油 ETF 6/11 重挫 -4.07% — 荷莫茲海峽風險溢價快速釋放，「油價 → 通膨 → 利率」的惡性循環引信暫除；美元避險買盤同步退潮、DXY 退回 99.68。

Fear & Greed Index

30 Fear

仍處「恐懼」區（25-45）

CNN 官方 6/11 收 30（Fear）、自前日 27 小幅回升，但仍深陷恐懼區（一週前為 53 Neutral）— 指數暴力反彈一日、情緒指標僅微幅修復，顯示資金心態仍偏防禦。（CNN 6/11 18:47 ET 實數）

S&P 500 估值

PE ~24.8 (trailing)

Fwd PE ~21.3

指數單日 +1.75% 收復 7,394、估值隨之回升，Fwd PE 重返 21 以上、仍顯著高於 10 年均值 18.9；在「2026 年內不降息」的新定價下、估值上行空間受壓。（非即時官方值）

Nasdaq 100 估值

PE ~32.4 (trailing)

Fwd PE ~24.7

QQQ 單日 +3.38% 大幅收復、trailing 重返 32 倍上方之貴價區；SpaceX $1.77 兆 IPO 今日抽水 + FOMC 在即，高估值科技的資金面與利率面雙重考驗未過。（非即時官方值）

📅 未來 2 週財報 / 重大事件 6/11 - 6/26

📌 重大科技 / 半導體財報

6/11（四・已揭）	ADBE　Adobe・盤後 ✅ Q2 FY26 營收 $6.62B（+13%、創紀錄）、EPS $5.96 雙 beat 並上修全年財測、AI ARR 年增三倍；惟 CFO Dan Durn 宣布 6/15 離職跳槽 MRVL、盤後 -5.7%。「業績好、股價跌」再添一例。
6/18（四）	ACN　埃森哲・盤前 ⭐ Q3 FY26；企業 IT 支出與 AI 顧問訂單風向球。ACN YTD -36.67%、為 AI 取代疑慮重災股，GenAI 訂單金額與財測為焦點。
6/23（二）	FDX　聯邦快遞・盤後 ⭐ Q4 FY26；全球貿易量 / 經濟景氣風向球，關稅與消費動能下的出貨量為焦點。同日 KBH / CCL 亦揭曉。
6/24（三）	MU　美光 FY26 Q3・盤後 ⭐⭐⭐ 未來兩週最重要財報：HBM / DRAM 漲價週期的最大業績驗證。上季營收年增近 3 倍、EPS $12.20；MU 6/11 +11.66% 重逼 $1,000、20D +23.92% 重返主清單，財報前波動勢必放大。PAYX / JEF 同日。
6/30（二）	NKE　耐吉・盤後 Q4 FY26（略超兩週窗口）；消費 / 關稅敏感股代表，中國市場與庫存去化進度為焦點。

財報主軸：6/24 MU 為記憶體漲價週期的終極驗證；AVGO（6/4）→ ORCL（6/10）→ ADBE（6/11）連三場「業績好、股價跌」，市場對 AI 故事的定價已極度挑剔 — MU 財報能否打破魔咒為半導體多頭關鍵。

📊 總經事件・未來 2 週

6/11（四・已揭）	5 月 PPI 月增 1.1%・年增 6.5% ★遠超預期頭條月增 1.1%（預期 0.7%）、核心 +0.4%、年增 6.5% — 批發通膨全面走高；CME FedWatch 已不再定價 2026 年內降息，惟市場因油價重挫 / 地緣降溫選擇無視。
6/12（五・今日）	SpaceX IPO 掛牌（SPCX）★史上最大 IPO + 密大消費者信心 $135 / 股、估值 $1.77 兆、募資 $750 億、多倍超額認購；首日表現定調風險胃納與 AI / Mag 7 資金流向。同日 6 月密大消費者信心初值（高通膨下的消費信心檢驗）。
6/16（二）	5 月零售銷售 FOMC 首日同步公布；CPI 4.2% / PPI 6.5% 的高物價下消費韌性檢驗，影響「停滯性通膨」敘事溫度。
6/16-17（二三）	FOMC 利率決議 + SEP 點陣圖 ★未來兩週最大事件 CPI 4.2% + PPI 6.5% 下 Fed 幾無降息空間：點陣圖對 2026-27 路徑的上修幅度、鮑爾對「通膨 vs 成長」的權衡為全市場定價錨。
6/19（五）	Juneteenth 美股休市 FOMC 後首日即休市、交易週縮短；衍生品到期（四巫日提前至 6/18）疊加 FOMC、留意波動放大。
6/26（五）	5 月 PCE 物價（日期推估） Fed 偏好通膨指標；FOMC 後驗證通膨黏性、決定 7 月會議預期。

主軸：今日 SpaceX IPO → 6/16-17 FOMC → 6/24 MU 財報 三連發。通膨數據（CPI 4.2% / PPI 6.5%）已鎖死降息預期，行情驅動轉向「地緣降溫 + IPO 風險胃納 + 財報」；美伊局勢反覆仍是最大尾部變數。

💡 重點觀察

🔥 6/11 1 日漲幅最強（市值前 200）

SNDK +14.50%、KLAC +12.92%、LRCX +12.65%、MU +11.66%、ARM +11.32%、AMAT +11.19%、MRVL +11.13%、ASML +9.53%、INTC +9.27%、SCCO +8.58%、WDC +8.00%、AMD +7.97%、FCX +6.86%、CRWD +6.76%、HON +6.43%、STX +6.38%、PANW +6.20%、QCOM +6.15%、BHP +6.09%、HWM +6.06%

漲幅榜前 9 名全為半導體（記憶體 SNDK / MU、設備 KLAC / LRCX / AMAT / ASML、IP / ASIC ARM / MRVL、INTC）— 與 6/10 的「防禦 / 能源獨漲」完全鏡像反轉；銅礦（SCCO / FCX / BHP）隨 risk-on 同步大漲。

📉 6/11 1 日跌幅最深（市值前 200）

ORCL -8.53%、SAP -3.91%、COP -3.80%、SPOT -3.40%、SPGI -3.06%、APP -2.92%、NOW -2.81%、XOM -2.67%、CRM -2.36%、MO -2.35%、CVX -2.10%、EQNR -1.97%、MSFT -1.77%、ACN -1.75%、DHR -1.55%、BABA -1.43%、TMO -1.32%、KO -1.27%、V -1.21%、PM -1.19%

跌幅榜由 ORCL（財報 capex / 募資疑慮）+ 企業軟體（SAP / NOW / CRM / APP / MSFT）與能源（COP / XOM / CVX / EQNR、油價 -4%）+ 前兩日領漲的防禦股（MO / KO / PM）構成 — 資金自避險資產回流高 Beta 半導體的鏡像。

🚀 重點故事 1：川普叫停對伊空襲 + SpaceX 今日 IPO、risk-on 引擎重啟

川普在揚言「今晚非常強硬」空襲後臨時叫停對伊朗的新一輪打擊，油價應聲重挫（USO -4.07%）、荷莫茲風險溢價快速釋放 — 「油價 → 通膨」引信暫拆，市場直接無視盤前爆表的 PPI（月增 1.1%、年增 6.5%）。疊加 SpaceX 今日以 $135 / 股掛牌（估值 $1.77 兆、募資 $750 億、史上最大 IPO）的卡位買盤，Dow +930 點、Nasdaq +2.54%、VIX -12.51% 回落 19.44。

留意兩個反噬風險：SpaceX 掛牌後 $750 億的流動性抽水效應、與美伊局勢的反覆性（停火協議仍名存實亡）；FOMC 前的反彈持續性待驗證。

⚙ 重點故事 2：ORCL -8.53% + ADBE 盤後 -5.7% — AI 軟硬分化極端化

ORCL 財報創紀錄仍遭重砸 -8.53%：FY27 淨 capex 指引 $700 億（vs 全年營運現金流僅 $320 億）、宣布 $200 億發債 + $200 億 ATM 增發填補缺口；盤後 ADBE 雙 beat + 上修、卻因 CFO Dan Durn 跳槽 MRVL 再挫 -5.7%。同日記憶體 / 設備暴漲（SNDK +14.5% / KLAC +12.9% / MU +11.7%）— AI 供應鏈的「賣鏟者」與「燒錢者」走勢完全分化。

AVGO（6/4）→ ORCL（6/10）→ ADBE（6/11）連三場「業績好、股價跌」：市場只獎勵「直接受惠漲價 / 訂單」的硬體，懲罰「巨額開支 / 變現存疑」的軟體與雲 — 6/24 MU 財報為此敘事的下一個試金石。

🔎 焦點個股：MU / SNDK / NVDA / ORCL 記憶體暴力反彈・NVDA 弱反彈・ORCL 重挫

MU 美光 — $995.87（6/11 +11.66%）重逼 $1,000

• 動能：5D -0.01%、20D +23.92%、YTD +249.07%、市值 1.12 兆

• 單日 +11.66%：一日收復前五日全部跌幅（5D 拉回至 -0.01%）、收 $995.87 重逼 $1,000 大關；20D +23.92% 重返主清單第 8。

• Fwd P/E 僅 8.9、為大型半導體最低；6/24 FY26 Q3 財報為 HBM / DRAM 漲價週期的終極驗證（上季營收年增近 3 倍、EPS $12.20）。

SNDK 閃迪 — $1,881.51（6/11 +14.50%）漲幅榜首

• 動能：5D +6.92%、20D +30.01%、YTD +692.62%、市值 2,786 億

• 單日 +14.50% 為市值前 200 漲幅榜首：回調期間最抗跌（6/10 僅 -0.20%）、反彈日又最兇悍，5D 率先翻正 +6.92%、20D +30.01% 重返主清單第 5。

• NAND 漲價 + AI 資料中心需求（上季營收 +251%、毛利率 +55.7pp）；Fwd P/E 10.3 仍低、YTD +692% 穩居 Top 200 漲幅王。

NVDA 輝達 — $204.87（6/11 +2.22%）弱反彈、20D 仍 -9.18%

• 動能：5D -6.31%、20D -9.18%、YTD +9.98%、市值 4.96 兆（Top 200 之首）

• 單日僅 +2.22%：在 SMH +6.75% 的暴漲日明顯落後（記憶體 / 設備 +11~14%）、守穩 $200 關卡但反彈力道弱；20D -9.18% 仍為主要 AI 權值中最弱一檔。

• Fwd P/E 16.1 低於五年均值；SpaceX IPO 抽水與「資金棄 GPU 取記憶體」的板塊內輪動為短線壓力、FOMC 後方向待定。

ORCL 甲骨文 — $184.10（6/11 -8.53%）財報後重挫

• 動能：5D -22.10%、20D -2.98%、YTD -4.97%、市值 5,295 億

• 單日 -8.53% 為跌幅榜首：Q4 營收 $19.2B（+21%）/ OCI +93% / EPS 全面 beat，但 FY27 淨 capex $700 億 + $200 億發債 + $200 億 ATM 增發令市場用腳投票；5D -22.10% 失血最重。

• 20D / YTD 雙雙轉負、Fwd P/E 16.9 已不貴 — 但「燒錢 = 融資風險」的新定價邏輯下，估值修復需待 capex 路徑與現金流可見度改善。

＊6/11 半導體內部「軟硬分化」極端化：記憶體（SNDK +14.50% / MU +11.66%）與設備（KLAC / LRCX / AMAT +11~13%）暴力反彈、20D 全面重返 20% 門檻之上；NVDA +2.22% 弱反彈、20D -9.18% 墊底主要權值；ORCL -8.53%（軟體 / AI 雲）為唯一重災區。資金在 AI 供應鏈內部「棄燒錢者、取賣鏟者」的輪動已持續一週、MU 6/24 財報為下一個分水嶺。

📋 完整清單市值前 200・20D 漲幅 > 20%・依 20D 排序

半導體・記憶/CPU 半導體・邏輯/ASIC/硬體軟體/資安非科技｜綠=6/11 上漲紅=6/11 下跌

代碼 / 名稱

股價

漲幅 (20D)

1D (6/11)

20D

YTD

Fwd P/E

淨利(億)

市值(億)

DELL 戴爾AI 伺服器

391.45

+5.85%

-7.25%

+60.52%

+213.30%

18.5

84 截至 5/1

2,537

MRVL 邁威爾ASIC/網通晶片

280.71

+11.13%

-11.29%

+57.75%

+230.73%

45.5

25 截至 5/2

2,456

ARM 安謀半導體 IP

342.23

+11.32%

-13.02%

+54.71%

+213.08%

111.6

9 截至 3/31

3,655

KLAC 科磊半導體設備

2,411.64

+12.92%

+13.16%

+30.55%

+98.99%

47.9

47 截至 3/31

3,150

SNDK 閃迪NAND Flash

1,881.51

+14.50%

+6.92%

+30.01%

+692.62%

10.3

45 截至 4/3

2,786

IBM IBM雲端/AI 服務

274.85

+0.91%

-8.92%

+28.05%

-6.00%

20.5

107 截至 3/31

2,583

AMAT 應用材料半導體設備

552.64

+11.19%

+10.15%

+26.73%

+115.58%

34.0

85 截至 4/26

4,388

MU 美光DRAM/HBM

995.87

+11.66%

-0.01%

+23.92%

+249.07%

8.9

241 截至 2/26

11,200

FTNT 飛塔網路資安

145.06

+4.45%

-3.08%

+23.26%

+82.67%

42.3

20 截至 3/31

1,063

CRWD CrowdStrike端點資安

691.53

+6.76%

-3.83%

+22.92%

+47.52%

110.6

0 截至 4/30

1,760

LRCX 科林研發半導體設備

362.52

+12.65%

+7.76%

+22.71%

+112.03%

45.5

67 截至 3/29

4,534

PANW Palo Alto網路資安

279.53

+6.20%

+0.10%

+22.71%

+51.75%

67.9

8 截至 4/30

2,278

APH 安費諾連接器

152.46

+2.17%

+3.88%

+22.32%

+13.04%

26.8

45 截至 3/31

1,876

ASML 艾司摩爾EUV 設備

1,899.48

+9.53%

+8.08%

+20.10%

+78.17%

39.7

100 截至 3/29

7,321

＊清單變化（vs 6/10）：本期暴增至 14 檔（6/10 僅 6 檔、為單日最大增幅），新增 8 檔 — KLAC（+30.55%）、SNDK（+30.01%）、AMAT（+26.73%）、MU（+23.92%）、CRWD（+22.92%）、LRCX（+22.71%）、APH（+22.32%）、ASML（+20.10%）全數受惠 6/11 暴力反彈重返門檻之上；無剔除。DELL 以 20D +60.52% 蟬聯榜首、MRVL +57.75% / ARM +54.71% 居 2、3；半導體設備四雄（KLAC / AMAT / LRCX / ASML）與記憶體雙雄（SNDK / MU）集體回歸為本期最大特徵。漲幅長條圖以 DELL 20D +60.52% 為 100% 基準。淨利＝近四季合計 (TTM)、單位億美元（各股「截至 M/D」為其最新財報季結束日，多數至 3/31、部分延至 4–5 月初；CRWD 近四季約損平故顯示 0）；下一季財報公布後需更新。

📋 完整清單（5D 動能）市值前 200・5D 漲幅 > 10%・依 5D 排序

半導體・記憶/CPU 半導體・邏輯/ASIC/硬體軟體/資安非科技｜綠=6/11 上漲紅=6/11 下跌

代碼 / 名稱

股價

漲幅 (5D)

20D

1D (6/11)

YTD

Fwd P/E

淨利(億)

市值(億)

KLAC 科磊半導體設備

2,411.64

+13.16%

+30.55%

+12.92%

+98.99%

47.9

47 截至 3/31

3,150

AMAT 應用材料半導體設備

552.64

+10.15%

+26.73%

+11.19%

+115.58%

34.0

85 截至 4/26

4,388

＊5D 動能榜自 6/10 清空後重建 2 檔 — 設備雙雄 KLAC +13.16%（榜首、5D 連漲）與 AMAT +10.15%，為 6/11 暴漲 + 前幾日相對抗跌的疊加結果；漲幅長條圖以 KLAC 5D +13.16% 為 100% 基準。對照 5D 跌幅最深：ORCL -22.10%、QCOM -16.33%、APP -14.37%、NOW -13.64%、ARM -13.02%、MRVL -11.29%、GLW -10.70% — 多數半導體雖單日暴漲、5D 仍未收復上週跌幅。淨利＝近四季合計 (TTM)、單位億美元（「截至 M/D」為最新財報季結束日）；下一季財報公布後需更新。

🤖 AI 子板塊解構 6/11 收盤後・20D 平均

⚙ 半導體設備　20D +25.0%

KLAC +30.55%、AMAT +26.73%、LRCX +22.71%、ASML +20.10%。躍居榜首、四檔全數重返 20D 主清單；6/11 單日 +9.5~12.9% 全面暴漲、5D 動能榜唯二（KLAC / AMAT）均出自本群。

🛡 AI 資安　20D +23.0%

FTNT +23.26%、CRWD +22.92%、PANW +22.71%。讓出榜首但三檔首度齊聚主清單（CRWD 新進）；回調期最抗跌、反彈日亦有 +4.5~6.8% 之穩健表現，攻守兼備。

🧠 記憶體 / HDD　20D +16.8%

SNDK +30.01%、MU +23.92%、WDC +7.15%、STX +6.21%。雙雄暴力反彈重返主清單（SNDK +14.50% 漲幅榜首、MU +11.66% 重逼 $1,000）；HDD 雙雄同步 +6~8% 收復失地。

💻 CPU / 手機晶片　20D +14.3%

ARM +54.71%、AMD +9.64%、QCOM -4.44%、INTC -2.77%。ARM 獨撐均值（6/11 +11.32% 反彈最猛）；INTC +9.27% / QCOM +6.15% 單日大漲、惟 20D 仍負。

🔗 邏輯 / ASIC / 網通　20D +13.3%

MRVL +57.75%、CSCO +19.59%、ANET +11.17%、AVGO -7.49%、GLW -14.38%。MRVL 獨強（6/11 +11.13%）；AVGO +3.62% 反彈仍未脫 20D 負值、CSCO +2.55% 距重返門檻一步之遙。

☁ 軟體 / AI 雲　20D +10.8%

IBM +28.05%、NOW +18.41%、SHOP +15.80%、SPOT +12.79%、CDNS +8.23%、APP +5.52%、CRM +0.63%、ORCL -2.98%。墊底：ORCL -8.53% 重挫拖累、反彈日軟體全面缺席（NOW / CRM / SAP 收黑）。

⚡ AI 電力基建　資料稀疏

CEG / VST 仍在市值前 200 之外；GE（航太/電力）20D +12.91%、6/11 +4.41% 同步反彈。AI 電力題材退潮後尚未見資金明顯回流。

📊 子板塊強弱排序（20D 平均）

半導體設備 +25.0% ＞ AI 資安 +23.0% ＞記憶/HDD +16.8% ＞ CPU/手機晶片 +14.3% ＞邏輯/ASIC/網通 +13.3% ＞軟體/AI 雲 +10.8%（AI 電力基建樣本不足）。6/11 暴力反彈重排強弱：設備自第 2 躍居榜首、記憶/HDD 由第 5 跳升第 3，軟體/AI 雲因 ORCL 重挫滑落墊底 — 「賣鏟者強、燒錢者弱」的 AI 內部結構一日定型。

📈 廣度速覽市值前 200・6/11 漲跌家數

上漲家數

135

約 73.0%（前 200 個股、已排除 ETF 與無交易標的）

下跌家數

約 27.0%；集中於軟體（ORCL / SAP / NOW / CRM）/ 能源 / 防禦股

漲跌比

2.70 : 1

較 6/10（49 漲:123 跌、0.40:1）強力反轉

＊6/11 廣度強力修復：上漲 135 vs 下跌 50（漲跌比 2.70:1），與 6/10 的 0.40:1 完全鏡像 — 半導體 / 工業 / 礦業 / 金融全面收復，下跌方反而是前兩日領漲的防禦（KO / MO / PM）/ 能源（COP / XOM / CVX、油價 -4%）與財報受災的軟體（ORCL / SAP / NOW / CRM）。風格一日切回 risk-on、但兩日互為鏡像也凸顯市場仍在事件驅動的高波動狀態。

🔁 6/10 → 6/11 變化追蹤

個股	6/10 收盤(回算)	6/11 收盤	6/11 漲跌	變化重點
SNDK 閃迪	$1,643.23	$1,881.51	+14.50%	漲幅榜首、20D +30.01% 重返主清單第 5、5D 率先翻正
KLAC 科磊	$2,135.71	$2,411.64	+12.92%	設備領頭羊、重返主清單第 4 + 5D 動能榜榜首
LRCX 科林研發	$321.81	$362.52	+12.65%	設備四雄（KLAC / AMAT / LRCX / ASML）全數重返主清單
MU 美光	$891.88	$995.87	+11.66%	一日收復 5D 跌幅、重逼 $1,000；20D +23.92% 重返主清單、6/24 財報倒數
ARM 安謀	$307.43	$342.23	+11.32%	反彈最猛的清單常駐股、20D +54.71% 穩居第 3（5D 仍 -13.02%）
AMAT 應用材料	$497.02	$552.64	+11.19%	重返主清單 + 5D 動能榜（+10.15%）雙料回歸
MRVL 邁威爾	$252.59	$280.71	+11.13%	20D +57.75% 居次；ADBE CFO 跳槽 MRVL 為盤後插曲
INTC 英特爾	$107.04	$116.96	+9.27%	重返 $116、YTD +216.96%；惟 20D -2.77% 仍在門檻外
NVDA 輝達	$200.42	$204.87	+2.22%	守穩 $200 但暴漲日明顯落後（SMH +6.75%）、20D -9.18% 仍弱
ORCL 甲骨文	$201.26	$184.10	-8.53%	跌幅榜首：FY27 淨 capex $700 億 + $400 億募資、5D -22.10%、20D / YTD 雙轉負
TSLA 特斯拉	$381.60	$399.15	+4.60%	隨 risk-on 反彈、SpaceX IPO 連動效應（Musk 概念）重返 $400 關前

＊6/10→6/11 主軸由「全面 risk-off」一日反轉為「半導體暴力反彈」：川普叫停對伊空襲 + 油價 -4% + SpaceX IPO 卡位，記憶體 / 設備領軍、漲幅榜前 9 全為半導體。20D 主清單 6 → 14 檔（KLAC / SNDK / AMAT / MU / CRWD / LRCX / APH / ASML 八檔回歸、無剔除）、5D 動能榜自清空重建 2 檔（KLAC / AMAT）。唯一重災：ORCL -8.53%（財報 capex / 募資疑慮）。回算前一日收盤＝6/11 收盤 ÷ (1 + 6/11 漲跌%)。

📝 總結 6/11 收盤後核心結論

① 市場結構：川普叫停對伊空襲 + 油價重挫（USO -4.07%）+ SpaceX IPO 前卡位，市場無視 PPI 爆表（月增 1.1%、年增 6.5%）暴力反彈：S&P +1.75% 收 7,394.30、Nasdaq +2.54% 收 25,809.66、Dow +929.97 點（+1.86%）收 50,848.75 重返 5 萬。廣度 135 漲 vs 50 跌（2.70:1）、VIX -12.51% 回落 19.44；惟 F&G 僅自 27 修復至 30（Fear）、情緒修復明顯落後價格，兩日行情互為鏡像也顯示市場仍處事件驅動的高波動狀態。

② 主題 1：SpaceX 今日掛牌 — 史上最大 IPO 的雙面效應：$135 / 股、估值 $1.77 兆、募資 $750 億（破沙特阿美紀錄）、多倍超額認購。首日若大幅高開、將確認風險胃納全面回歸；但 $750 億的抽水效應 + Mag 7 資金分流（「SpaceX vs Mag 7」已成市場辯論）為反面劇本，掛牌表現直接定調 FOMC 前的市場基調。

③ 主題 2：AI「軟硬分化」極端化：同一日內，記憶體 / 設備暴漲（SNDK +14.50% / KLAC +12.92% / LRCX +12.65% / MU +11.66%）、ORCL 卻因 FY27 淨 capex $700 億 + $400 億募資計畫重挫 -8.53%、盤後 ADBE 雙 beat 仍因 CFO 出走 -5.7%。AVGO → ORCL → ADBE 連三場「業績好、股價跌」：市場只獎勵漲價受惠的「賣鏟者」、嚴懲巨額開支的「燒錢者」，AI 內部資金結構一日定型。

④ 主題 3：通膨數據已鎖死降息、但油價拆彈暫時止血：CPI 4.2%（6/10）+ PPI 年增 6.5%（6/11）下，CME FedWatch 已不再定價 2026 年內降息；惟川普叫停空襲令油價單日 -4%、10Y 自 4.54% 回落 4.46%、DXY 退回 100 之下，「油價 → 通膨 → 利率」的惡性循環引信暫拆。下週 6/16-17 FOMC 點陣圖的鷹派程度為下一個定價錨、美伊局勢反覆仍是最大尾部風險。

⑤ 清單變化：20D 主清單 6 → 14 檔（單日最大增幅）：KLAC / SNDK / AMAT / MU / CRWD / LRCX / APH / ASML 八檔回歸、無剔除；DELL +60.52% 蟬聯榜首、MRVL / ARM 居 2、3。5D 動能榜自清空重建 2 檔（KLAC +13.16% / AMAT +10.15%、均為設備）。子板塊重排：半導體設備（+25.0%）躍居榜首 ＞ AI 資安（+23.0%）＞記憶/HDD（+16.8%）＞ CPU/手機晶片（+14.3%）＞邏輯/ASIC/網通（+13.3%）＞軟體/AI 雲（+10.8% 墊底）。

⑥ 結論與本週策略：一日暴力反彈修復了價格、尚未修復情緒（F&G 30 Fear、VXN 仍逾 30），反彈的持續性繫於三件事：(1) 今日 SpaceX 掛牌首日表現 — 風險胃納與流動性抽水的直接檢驗；(2) 6/16-17 FOMC 點陣圖 — 通膨 4 字頭下的鷹派定價幅度；(3) 6/24 MU 財報 — 記憶體漲價週期 + 「賣鏟者」敘事的終極驗證。持倉上：半導體設備 / 記憶體雙雄挾基本面 + 低估值（MU 8.9x / SNDK 10.3x）為反彈主軸，AI 資安攻守兼備；軟體 / AI 雲在 capex 融資疑慮消化前宜續迴避，NVDA 弱反彈（20D -9.18%）顯示權值修復仍需時間。注意 6/19（五）Juneteenth 休市、6/18 四巫日提前到期。

資料來源：Futu 美股市值前 200 榜單（6/11 收盤）、Yahoo Finance（指數 / ETF / 風險指標 / Fwd P/E / 淨利）、CNN Fear & Greed Index（6/11 官方實數 30）。
本報告僅供參考，不構成投資建議。所有百分比為 Futu / Yahoo 實數；S&P / NDX PE 為非即時官方推估值。
DAILY US EQUITY · 2026-06-12（6/11 美東收盤）

📦 想同時掌握美股·台股·A股？升級「全市場組合」每月最多省 US$7.98 →

Already subscribed to one market? Upgrade to All Markets — get all three for up to US$7.98/mo less →

喜歡這篇免費樣本？每個交易日都收到完整報告

Like this free sample? Get the full report every trading day.

🎁 開始 3 天免費試用 · Start free trial →

隨時取消，無需綁約 · Cancel anytime, no commitment

📚 更多免費樣本

More free samples — no signup needed

US Equity (EN) · 美股英文台股 · TW A股 · A-Share

看所有方案 · See plans →